해시플로우(HFT)란 무엇인가요?

시작

탈중앙화 거래소(DEX)에서 암호화폐를 거래하는 것은 복잡하고 비용이 많이 들며 비효율적일 수 있습니다. 너무 많은 체인과 토큰으로 인해 압도적일 수도 있습니다. 상황을 더욱 복잡하게 만드는 것은 대부분의 DEX가 가격을 보장할 수 없다는 것입니다. 가격은 거래가 실행되기 전에 자주 변경되기 때문입니다.

 

그러나 Hashflow는 지갑을 연결하기만 하면 모든 체인의 모든 자산을 몇 초 만에 거래할 수 있는 DEX입니다. 모든 견적은 커미션 없이 표시된 가격으로 실행됩니다. 이것은 당신이 보는 것이 당신이 얻는 것임을 의미합니다.

 

체인 간 거래는 정확히 동일한 방식으로 작동합니다. 보장된 가격으로 한 번에 교차 체인 거래가 가능합니다. 자산과 체인을 선택하고 거래를 시작하세요. 이 모든 것이 브리지 위험 없이 가능합니다. 

 

2021년 8월에 출시된 이후 Hashflow는 170,000명 이상의 고유 사용자와 함께 총 거래량이 110억 달러 이상을 기록했습니다.

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소개

대부분의 DEX는 자산 매매를 가능하게 하기 위해 자동화된 시장 조성자(AMM)에 의존하며, 중요하지만 완벽하지는 않습니다. AMM은 자본 비효율적이며 샌드위치 공격 및 비영구적 손실과 같은 위험에 일상적으로 취약하며 현물이 아닌 자산의 가격을 효과적으로 책정할 수 없습니다.

 

AMM은 "자동 시장 조성자(Automated Market Maker)"의 약어로, 분산형 금융(DeFi) 생태계에서 사용되는 거래 프로토콜입니다. AMM은 기존의 중앙 집중형 거래소와는 달리, 자동화된 방식으로 자산을 거래할 수 있는 분산형 거래소를 구현합니다.

 

AMM은 유동성 공급 및 거래를 위해 스마트 컨트랙트를 사용합니다. 기존의 주문대조 방식과는 달리, AMM은 자산을 풀(풀은 일반적으로 자산 쌍을 나타냅니다)로 제공하고, 거래자는 풀에서 자산을 직접 거래합니다. 이러한 방식에서는 거래의 균형을 유지하기 위해 자동 시장 조성 알고리즘이 사용됩니다.

 

AMM의 가장 일반적인 형태는 컨스탄트 프로토콜(Constant Product Protocol)입니다. 컨스탄트 프로토콜은 자산의 곱이 항상 일정한 값이 되도록 유지합니다. 예를 들어, Uniswap은 가장 유명한 컨스탄트 프로토콜 AMM입니다.

 

AMM은 거래 참여자들이 자산을 풀에 예치하고, 자산을 교환하며, 거래 수수료를 받는 등의 기능을 제공합니다. 이를 통해 시장에 유동성을 제공하고, 거래자들은 풀에서 자산을 구매하거나 판매하여 거래를 할 수 있습니다. AMM은 자동화된 방식으로 시장을 조성하고, 거래자는 풀에서 가격을 기준으로 자산을 교환합니다.

 

AMM은 분산형 금융 생태계의 핵심 요소로 인식되며, 유동성 공급과 거래의 투명성, 자산 교환의 편리성을 개선하는 데 기여합니다. 이러한 거래 프로토콜은 분산형 금융 생태계에서 중요한 역할을 하고 있으며, 다양한 AMM 프로토콜이 개발되고 사용되고 있습니다.

 

대신 Hashflow는 RFQ(견적 요청) 모델을 사용하여 사용자가 시장 조성자로부터 직접 견적을 받고 슬리피지 제로 및 최대 MEV(최대 추출 가능 가치) 보호로 거래할 수 있습니다. Hashflow의 RFQ 모델은 온체인 자산의 가격을 책정하는 대신 온체인 자산의 정산 및 교환을 처리하지만 마켓 메이커가 오프체인 자산의 가격을 책정할 수 있도록 합니다.

해시플로우란?

Hashflow는 상호 운용성, 제로 슬리피지 및 MEV 보호 거래를 위해 설계된 DEX입니다. 모든 거래는 수수료가 없으며 모든 가격 견적은 표시된 가격으로 실행됩니다. Hashflow는 또한 브리지나 합성 자산을 사용하지 않고 완전한 기본 크로스 체인 스왑 기능을 제공하여 가격 실행이 보장된 하나 이상의 체인에서 원활한 거래를 가능하게 합니다.

 

2021년 8월에 시작된 이래 Hashflow는 다음을 확인했습니다.

• 총 거래량 110억 달러 이상
• 플랫폼에서 거래하는 170,000명 이상의 고유 사용자
• 일일 평균 총 거래량은 2,500만 달러에서 3,000만 달러입니다.
• 일일 활성 사용자(DAU) 평균 1,800명
• Polygon 및 Avalanche에서 6개월 이내에 총 거래량 10억 달러 이상

Hashflow는 또한 세 차례의 자금 조달에서 2,820만 달러를 모금했습니다. 후원자에는 Dragonfly Capital, Electric Capital, Galaxy Digital, Jump Crypto, Wintermute 및 GSR이 포함됩니다. 

해시플로우는 어떻게 작동합니까?

Hashflow를 사용하면 외부 토큰 브리지 없이 몇 분 안에 체인 간에 자산을 원활하게 교환할 수 있습니다.

• 모든 Hashflow 거래는 거래가 한 체인에서 로컬로 발생하든 여러 체인에서 발생하든 관계없이 슬리피지 및 MEV 익스플로잇으로부터 완전히 보호됩니다.
• Hashflow는 하이브리드 온체인/오프체인 RFQ 엔진을 사용하여 온체인 풀에서 유동성을 관리하는 마켓 메이커로부터 오프체인 시세를 가져옵니다. 스마트 계약은 마켓 메이커가 거래 기간 동안 변경되지 않은 견적에 암호로 서명하도록 요구합니다. 이를 통해 사용자에게 제공되는 가격이 보장되고 MEV 봇이 선불 또는 차익 거래를 할 수 없습니다.
• Hashflow는 또한 소스 체인에서 트랜잭션을 검증하는 데 걸리는 시간과 대상 체인에 페이로드를 전달하는 데 걸리는 시간 사이에 상당한 가격 변동이 있는 경우 발생할 수 있는 교차 체인 MEV로 인한 미끄러짐으로부터 거래자를 보호합니다.

HFT 토큰이란 무엇입니까?

HFT는 Hashflow 프로토콜과 Hashflow의 게임화된 거버넌스 플랫폼인 Hashverse의 기본 토큰입니다. 사용자는 HFT를 스테이킹하여 다음과 같은 Hashflow 생태계 내 기능을 잠금 해제할 수 있습니다.

• 거버넌스: Hashflow 거버넌스는 스테이킹된 HFT 양과 HFT가 잠긴 기간에 따라 투표권이 결정되는 VE(vote-escrow) 토큰 모델을 따릅니다. 스테이킹 토큰은 사용자에게 투표권을 부여하고 프로토콜의 미래를 관리합니다.
• 보상 및 DAO 내 건강: Hashverse는 최초의 스토리버스 중심의 게임화된 DAO 및 거버넌스 플랫폼입니다. 스테이킹된 토큰은 Hashverse 내에서 사용자의 건강 지표를 결정하는 데 사용됩니다. 사용자는 Hashverse 내에서 자신의 건강을 유지하기 위해 언제든지 스테이킹된 토큰의 양과 기간을 조정할 수 있습니다. 프로토콜은 커뮤니티에서 가장 활동적인 구성원에게 보상을 제공하며 Hashverse 존재는 이러한 보상을 교환하는 데 중요한 역할을 합니다.

Hashflow를 독특하게 만드는 것은 무엇입니까? 

브릿지리스 크로스 체인 스왑

Hashflow를 사용하면 외부 브리지 없이 몇 분 안에 체인 간에 자산을 원활하게 교환할 수 있습니다. 모든 Hashflow 거래는 거래가 한 체인에서 로컬로 발생하든 체인 간에 발생하든 슬리피지 및 MEV 익스플로잇으로부터 완전히 보호됩니다.

제로 미끄러짐

미끄러짐(slippage)은 거래의 실제 체결 가격이 거래 진행 시점에서 예상한 가격과 다를 때 발생하는 차이를 의미합니다.

 

일반적으로, 유동성이 낮거나 거래 규모가 큰 경우에 미끄러짐이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 시장 가격으로 거래를 시도하였으나 거래가 체결되는 동안 시장 가격이 상승하여 예상한 가격보다 더 높은 가격으로 거래가 이루어질 경우 미끄러짐이 발생합니다.

 

Hashflow의 제로 미끄러짐은 이러한 미끄러짐 현상을 최소화하거나 없애는 것을 목표로 합니다. Hashflow는 여러 유동성 공급자로부터 유동성을 집계하여 사용자에게 최상의 거래 가격을 제공합니다. 이를 위해 실시간으로 여러 거래소의 가격 정보를 비교하고 최선의 거래 가격을 제공하여 미끄러짐을 최소화합니다.

 

Hashflow는 다양한 거래소와의 연결을 통해 최적의 거래 가격을 찾는 데 중점을 둡니다. 사용자는 Hashflow를 통해 거래를 실행하면 실제 체결 가격과 거의 일치하는 가격으로 거래가 이루어집니다. 이로 인해 미끄러짐이 거의 발생하지 않고, 사용자는 최대한 이익을 얻을 수 있습니다.

 

제로 미끄러짐은 거래의 투명성과 공정성을 증진시키는 데 도움을 줍니다. 거래자는 높은 가격 변동성과 미끄러짐의 영향을 걱정하지 않고, 실시간으로 최상의 거래 가격을 확보할 수 있습니다.

MEV 보호 거래

암호화 서명은 선행 실행을 불가능하게 만듭니다. 트레이더는 벌어들인 것을 그대로 유지합니다.

해시버스

Hashverse는 최초의 스토리버스 중심의 게임화된 DAO 및 거버넌스 플랫폼입니다. 할리우드를 선도하는 크리에이티브 에이전시인 Superconductor가 개발한 몰입형 스토리버스를 통해 Hashverse는 Hashflow 프로토콜의 미래를 결정할 토큰 보유자 집단을 나타냅니다.

Hashflow의 다음 단계는 무엇입니까? 

Hashflow는 Hashverse DAO 출시, 비 EVM 체인 배포(Solana, Aptos, Sui), 스마트 주문 라우팅, 지정가 주문 등을 출시할 예정입니다. 

마무리 생각

가격 발견을 위한 Hashflow의 RFQ 모델과 브리지 없는 교차 체인 기술은 DEX 환경에서 고유한 차별화 요소이며 원활한 거래 경험을 허용합니다. 확장되는 제품, 성장하는 생태계 및 강력한 지원을 통해 Hashflow는 DeFi에서 최고의 거래 경험을 계속 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.