카이버 네트워크(KNC)란?

시작

카이버 네트워크는 이더리움에 구축된 탈중앙화 프로토콜입니다. Polygon, BNB Chain 및 Avalanche와 같은 여러 EVM(Ethereum Virtual Machine) 호환 체인에 배포됩니다. 

 

Loi Luu와 Victor Tran이 설립한 Kyber Network는 DeFi 거래를 보다 효율적이고 비용 효율적으로 만드는 것을 목표로 하는 유동성 허브입니다. Kyber Network의 주요 제품은 사용자가 유동성을 제공하여 토큰을 거래하고 보상을 얻을 수 있는 탈중앙화 거래소(DEX)인 KyberSwap입니다.

 

프로토콜은 KyberDAO에 의해 관리되며 제안은 Kyber Network의 기본 토큰인 KNC 보유자가 투표합니다.

카이버스왑이란?

KyberSwap은 Kyber Network에서 제공하는 주력 제품입니다. 이더리움을 기반으로 구축된 KyberSwap은 사용자가 Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche 및 Optimism을 포함하여 지원되는 12개 네트워크에서 트랜잭션을 수행할 수 있는 다중 체인 분산형 거래소(DEX)입니다.

 

KyberSwap은 애그리게이터이기도 합니다. 즉, 자체 풀뿐만 아니라 지원되는 네트워크 전체의 67개 이상의 DEX에서 유동성을 가져옵니다. 다른 DEX와 마찬가지로 KyberSwap은 무신뢰 거래 플랫폼으로, 사용자가 주문과 자금을 완전히 통제할 수 있습니다. KyberSwap은 많은 DeFi 트레이더가 매일 직면하는 유동성 문제를 해결하는 동시에 유동성 공급자(LP)에게 적절한 보상을 제공하는 것을 목표로 합니다.

KyberSwap을 통해 사용자는 지원되는 각 체인에서 DeFi를 교환하고 획득하고 원활하게 DeFi에 참여할 수 있습니다. KyberSwap은 탈중앙화되고 무허가 거래 플랫폼입니다. 이는 사용자가 자신의 주문과 자금을 완전히 통제할 수 있음을 의미합니다.

 

KyberSwap은 많은 DeFi 트레이더가 직면하는 일일 유동성 문제를 해결하는 동시에 우수한 자본 효율적인 풀을 통해 유동성 공급자에 대한 보상을 극대화하는 것을 목표로 합니다.

KyberSwap은 어떻게 작동합니까?

KyberSwap은 Classic과 Elastic의 두 가지 주요 프로토콜로 나뉩니다. KyberSwap Classic의 DMM(Dynamic Market Maker) 프로토콜은 UniSwap 및 기타 DEX에서 사용하는

기존  AMM(Automated Market Maker) 모델의 수정된 버전입니다. 시장 상황에 따라 LP 수수료를 동적으로 조정하는 DeFi 최초의 마켓 메이커 프로토콜입니다. 시장의 변동성이 너무 크면 각 거래와 관련된 위험을 더 잘 반영하기 위해 수수료가 증가합니다. 시장이 안정되고 변동성이 떨어지면 수수료가 줄어듭니다. DMM은 각 유동성 풀 에 대한 온체인 볼륨 데이터를 분석하여 수수료를 자동으로 다시 계산합니다.

 

KyberSwap Classic의 두 번째 기능은 증폭(AMP)이라고 하는 "프로그래밍 가능한 가격 곡선"입니다. 이를 통해 유동성 풀은 더 많은 토큰을 요구하지 않고도 더 높은 수준의 유동성을 모방할 수 있습니다. LP는 풀의 토큰 쌍 유형에 따라 자신의 AMP를 설정할 수 있습니다. 스테이블 코인과 같이 편차가 낮은 쌍은 AMP가 더 높습니다. 반면에 더 휘발성 쌍은 더 낮은 AMP를 갖습니다. AMP가 1인 유동성 풀은 여전히 ​​동적 수수료 모델에 따라 작동하지만 증폭되지 않는 풀입니다.

 

KyberSwap Elastic이라고 불리는 KyberSwap의 최신 프로토콜은 유동성이 집중된 틱 기반 AMM입니다. 사용자는 자신이 선택한 특정 가격 범위에 유동성을 추가하고 유동성 포지션과 풀 점유율을 나타내는 NFT를 받을 수 있습니다.

집중된 유동성을 통해 LP는 유동성을 추가하려는 가격 범위를 지정할 수 있습니다. 선택한 가격 범위는 LP가 현재 가격이 미래에 변동할 것이라고 생각하는 정도를 나타냅니다. 그러면 제공된 유동성이 이 가격 범위에 걸쳐 고르게 분배됩니다. LP는 선택한 범위에서 해당 가격(또는 해당 활성 틱)으로 제공되는 유동성에 비례하여 특정 가격(즉, 특정 활성 틱)으로 처리되는 스왑에 대한 수수료를 받습니다.

전체 가격 범위는 토큰을 모든 가격으로 거래할 수 있지만 비활성 가격 틱에 대한 유동성 할당으로 인해 집중 가격 범위보다 수수료가 낮을 수 있습니다.

 

KyberSwap Elastic은 또한 재투자 곡선을 사용하여 LP에 대한 수수료를 자동 합성합니다. 이렇게 하면 풀에 유동성을 수동으로 다시 추가할 필요가 없기 때문에 LP가 더 편리하게 사용할 수 있을 뿐만 아니라 별도의 복리 수수료를 통해 복리 수수료 위에 수수료가 누적되므로 LP가 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다.

또한 KyberSwap Elastic은 여러 수수료 계층과 JIT(Just In Time) 보호를 제공하여 LP에게 보안을 손상시키지 않고 수익 전략을 맞춤화할 수 있는 유연성과 도구를 제공합니다.

 

LP는 KyberSwap의 유동성 채굴장을 통해 보상을 받을 수도 있습니다. 여기에서 KyberSwap은 블록체인 기반 및 프로젝트와 협력하여 lLP를 위한 제안을 제공합니다.

 

유동성 서비스 외에도 KyberSwap에는 Discover, Dynamic Trade Routing 및 Pro Live Chart와 같은 DeFi 트레이더를 돕기 위해 설계된 기능 및 프로 트레이더 도구가 있습니다. Discover는 사용자가 온체인 데이터, 거래량 및 기술 지표의 조합을 사용하여 잠재적인 추세 토큰을 찾는 데 도움이 되는 직관적인 DeFi 도구입니다. Dynamic Trade Routing은 다양한 DEX를 스캔하고 거래를 분할하여 지원되는 네트워크의 모든 토큰 스왑에 가장 적합한 거래 경로를 찾습니다.

 

반면 Pro Live Chart는 TradingView와 통합되어 트레이더가 완전한 기술 분석을 매핑하고 수행할 수 있도록 도와줍니다.

KyberSwap이 특별한 이유는 무엇입니까? 

위에서 언급한 바와 같이 KyberSwap Classic은 건강한 유동성을 보장하기 위해 DMM과 Amplification이라는 두 가지 기능을 사용하며, KyberSwap Elastic은 집중된 유동성, 자동 결합 가능성, 다중 수수료 계층 및 JIT 보호를 제공하여 유동성 공급자가 수익을 안전하고 확실하게 극대화할 수 있도록 지원합니다.

 

유동성은 트레이더가 큰 가격 변동 없이 쉽게 자산을 사고 팔 수 있도록 보장합니다. 낮은 유동성은 미끄러짐과 비영구적 손실 로 이어집니다. 자산의 변동성이 높을수록 가격 변동이 거래자에게 부정적인 영향을 미칠 가능성이 커집니다.

• 슬리피지는 낮은 유동성으로 인해 원하는 가격보다 낮거나 높은 가격으로 거래가 실행되는 경우를 말합니다(얇은 주문서).
• 비영구적 손실은 유동성 풀에 배치된 후 암호화 자산이 경험하는 가격 하락으로 정의할 수 있습니다.

유동성은 트레이더가 자산을 사고 팔 수 있는 용이성으로 간주될 수 있습니다. 쉬운 거래는 가격 안정성을 선호하고 더 많은 참가자는 단일 주체가 시장에 영향을 미치기 어렵게 만듭니다.

카이버 네트워크 크리스탈(KNC) 토큰은 무엇입니까? 

Kyber Network Crystal(KNC)은 Kyber Network 생태계에 연료를 공급하는 KyberSwap의 기본 토큰입니다. 지분증명(PoS) 컨센서스 메커니즘에서 작업하는 KNC 보유자는 DAO에 참여하고 KNC 자산을 스테이킹하거나 제3자 플랫폼에 투표를 위임함으로써 네트워크의 미래와 관련된 모든 거버넌스 제안에 투표할 수 있습니다.

 

KNC 보유자는 또한 유동성 마이닝 보상을 위해 적합한 Rainmaker 파밍 풀에 토큰을 걸 수 있습니다. 트레이딩 콘테스트, Gleam 경품 행사, AMA와 같은 다른 활동의 경우 참가자는 KNC 토큰으로 보상을 받습니다.

마무리 생각

Kyber Network는 Ethereum에 구축된 DEX인 KyberSwap을 구동하는 유동성 허브입니다. 탈중앙화 서비스의 허브이자 DeFi 애호가들이 암호화 공간을 구축, 교환 및 개선할 수 있는 곳입니다. KyberSwap은 DeFi 공간에서 LP와 거래자의 경험을 개선하는 데 중점을 둡니다.