다양한 주문 유형 공부하기

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주식이나 암호화폐를 거래할 때 주문을 함으로써 시장과 상호 작용합니다.

• 시장가 주문은 즉시 매수 또는 매도하라는 지시입니다(시장의 현재 가격으로).
• 지정가 주문은 실행되기 전에 가격이 지정가 또는 더 나은 가격에 도달할 때까지 기다리라는 지시입니다.

 

소개

교환에 가입하고 다양한 버튼이 무엇을 하는지 궁금하십니까? 월스트리트월스트리트를 다시 보고 주식 시장이 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하려고 노력 중이신가요?

 

다음 기사에서는 자산을 사고팔기 위해 거래소에 보내는 지침인 주문을 분석합니다. 곧 살펴보겠지만, 지정가 주문 과 시장가 주문의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 그러나 이들은 다양한 명령을 설명하는 데 사용되는 특성일 뿐입니다. 

그것에 들어가자.

 

시장가 주문 대 지정가 주문

시장가 주문은 즉시 실행될 것으로 예상되는 주문입니다. 본질적으로 그들은 현재 가격에서 x를 한다고 말합니다. 바이낸스에서 BTC 3개를 사고 싶은데 비트코인이 $15,000에 거래되고 있다고 가정해 보겠습니다. 당신은 코인에 대해 $45,000를 지불하는 것을 기쁘게 생각하고 가격이 더 낮아질 때까지 기다리기를 원하지 않으므로 매수 시장가 주문을 합니다.

 

누가 동전을 팔고 있니? 우리는 그것을 알아내기 위해 오더북을 봐야 합니다. 이것은 거래소가 즉시 실행되지 않는 단순한 주문인 지정가 주문 의 큰 목록을 유지하는 곳입니다. 이들은 y 가격에서 x를 할 때 와 같이 말할 수 있습니다.

거래에서 오더북(Order book)은 매수 및 매도 주문의 호가 정보를 모아놓은 것을 말합니다. 오더북은 시장에서 주문이 어떻게 존재하고, 어떻게 거래가 이루어지고 있는지를 보여주는 중요한 정보입니다.

 

오더북은 일반적으로 매수 주문과 매도 주문을 나누어서 보여주며, 매수 주문은 가격이 높은 것부터 내림차순으로, 매도 주문은 가격이 낮은 것부터 오름차순으로 정렬하여 표시됩니다. 이를 통해 현재 거래가 가능한 가격 대역과 그 가격 대역에서 거래 가능한 주문 수량을 확인할 수 있습니다.

 

예를 들어, 매도 오더북에 1,000주의 주식이 10,000원, 2,000주의 주식이 10,100원, 500주의 주식이 10,200원에 등록되어 있다면, 현재 10,000원에 1,000주의 주식을 살 수 있으며, 10,100원에 1,000주의 주식을 살기 위해서는 추가로 1,000주를 구매해야 합니다.

 

오더북은 거래 플랫폼에 따라 다양한 형태로 제공될 수 있으며, 투자자들은 오더북을 분석하여 현재 시장 상황을 파악하고, 매매 결정을 내리는 데 도움을 받을 수 있습니다.

 

이 예를 위해 다른 사용자는 가격이 $15,000에 도달할 때 3 BTC를 판매하도록 거래소에 미리 주문을 넣었을 수 있습니다. 따라서 시장가 주문을 하면 거래소에서 해당 주문을 책의 지정가 주문과 일치시킵니다.

 

사실상 주문을 생성한 것이 아니라 기존 주문을 채우고 주문서에서 제거한 것입니다. 이것은 당신이 거래소의 유동성 중 일부를 가져갔기 때문에 당신을 테이커로 만듭니다. 그러나 다른 사용자는 추가했기 때문에 제작자 입니다. 일반적으로 거래소에 이익을 제공하기 때문에 제작자로서 낮은 수수료를 즐깁니다.

거래에서 테이커(taker)는 주문을 체결하는 쪽을 말합니다. 즉, 시장 가격을 제시하지 않고 현재 시장 가격으로 즉시 거래를 체결하는 쪽을 의미합니다.

 

예를 들어, A가 1,000원에 판매하고 있는 주식을 사려고 할 때, A의 판매 가격을 제시하지 않고 현재 시장 가격으로 주문을 체결하는 경우, A는 테이커가 되며, 주문을 즉시 체결합니다.

 

테이커는 주문을 체결함으로써 시장에 유동성을 제공하는 역할을 합니다. 따라서, 거래 수수료도 일반적으로 테이커에게 부과됩니다.

 

반대로, 메이커(maker)는 시장 가격을 제시하여 거래를 체결하지 않고, 현재 시장 가격보다 높거나 낮은 가격으로 주문을 등록하는 쪽을 말합니다. 메이커는 시장 가격 변동에 따른 위험을 감수하며, 시장에서 유동성을 제공하는 역할을 하기 때문에 거래 수수료가 일반적으로 더 낮게 부과됩니다.

 

테이커와 메이커는 거래를 통해 서로 유동성을 제공하며, 이를 통해 시장에서 효율적인 가격 결정이 이루어집니다.

 

시장가 주문에 대해 알아야 할 사항

시장 주문의 기본적인 종류는 매수 및 매도 주문입니다. 가장 좋은 가격으로 거래하도록 거래소에 지시합니다. 사용 가능한 최상의 가격이 항상 표시된 현재 가격이 아니라는 점에 유의하십시오. 주문서에 따라 다르므로 약간 다른 요율로 거래를 실행하게 될 수 있습니다.

 

시장가 주문은 즉각적인(또는 거의 즉각적인) 거래에 적합합니다. 하지만 그게 전부입니다. 슬리피지 및 교환으로 인해 발생하는 수수료는 동일한 거래가 지정가 주문으로 이루어졌다면 더 저렴했을 것임을 의미합니다.

 

일반적인 주문 유형

가장 간단한 주문은 매수 시장 주문, 매도 시장 주문, 매수 지정가 주문 및 지정가 매도 주문입니다. 그러나 이것에만 집착한다면 다소 제한된 거래 경험을 갖게 될 것입니다. 대신 단기 또는 장기 설정에 관계없이 시장 상황을 활용하기 위해 이들 위에 구축할 수 있습니다.

스탑 리미트 주문

스탑 리미트 주문(stop limit order)은 투자자가 특정 가격 도달 시 자동으로 매수 또는 매도 주문을 넣을 수 있는 주문 유형입니다. 이 주문은 일반적으로 투자자가 특정 가격대에서 주식, 선물, 옵션, 암호화폐 등을 매수하거나 매도할 때 사용됩니다.

 

스탑 리미트 주문은 두 가지 요소로 구성됩니다. 첫 번째로, '스탑 가격(stop price)'은 주문이 활성화되는 가격을 나타내며, 이 가격에 도달하면 주문이 실행됩니다. 두 번째로, '리미트 가격(limit price)'은 매수 또는 매도 주문이 실행될 때 허용되는 최대 또는 최소 가격을 나타내며, 이 가격 이상 또는 이하로 주문이 체결됩니다.

 

예를 들어, 스탑 리미트 주문으로 AAPL 주식을 매수하고자 한다면, 현재 가격이 100달러일 때, 스탑 가격을 110달러로 설정하고, 리미트 가격을 115달러로 설정할 수 있습니다. 이 경우, AAPL 주식 가격이 110달러에 도달하면 주문이 활성화되며, 주문이 체결되는 가격은 115달러 이하로 제한됩니다.

 

스탑 리미트 주문은 가격 변동으로 인한 손실을 제한하거나, 수익을 실현하기 위해 사용될 수 있습니다. 그러나, 주식 시장이 급격히 변동할 때에는 스탑 리미트 주문이 실행되지 않을 수 있으며, 이러한 상황에서는 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서, 투자자는 스탑 리미트 주문을 사용할 때 주기적으로 시장 상황을 모니터링하고, 필요에 따라 주문을 수정하거나 취소하는 것이 중요합니다.

OCO(One-cancels-the-other) 주문

"하나는 다른 하나를 취소합니다"(OCO) 주문은 두 가지 조건부 주문을 결합할 수 있는 정교한 도구입니다. 하나가 트리거 되는 즉시 다른 하나는 취소됩니다. $10,000의 BTC를 예로 들면 OCO 주문을 사용하여 가격이 $9,900에 도달했을 때 비트코인을 구매하거나 가격이 $11,000로 상승했을 때 비트코인을 매도할 수 있습니다. 이 둘 중 하나가 먼저 실행되므로 두 번째는 자동으로 취소됩니다.

 

유효한 시간은 무엇입니까?

주문에 대해 이야기할 때 이해해야 할 또 다른 중요한 개념은 유효 시간 입니다. 이것은 거래를 개시할 때 지정하는 매개변수로 만기 조건을 나타냅니다.

 

취소될 때까지 좋음(GTC)

거래 유형 중 GTC는 'Good till Cancelled'의 약자입니다. 이는 유효 기간이 지정되지 않은 거래 유형으로, 주문이 체결될 때까지 계속 유효한 주문 유형을 말합니다.

 

GTC 주문은 주식, 선물, 옵션, 암호화폐 등 다양한 금융상품에서 이용될 수 있습니다. 예를 들어, GTC 주문을 이용하면 투자자는 특정 주가나 선물 가격, 암호화폐 가격 등이 특정 수준에 도달할 때까지 계속해서 매수 또는 매도 주문을 유지할 수 있습니다.

 

GTC 주문은 유효 기간이 없기 때문에, 주문 취소나 수정이 이루어질 때까지 계속해서 유효합니다. 따라서, 투자자는 특정 가격 대기 기간을 설정할 필요 없이, 시장 상황에 따라 최적의 가격에 거래를 수행할 수 있습니다.

 

하지만, GTC 주문은 주문을 취소하기 전까지 계속 유효하기 때문에, 투자자가 원하지 않는 불이익을 받을 가능성이 있습니다. 따라서, GTC 주문을 이용할 때는 상황을 지속적으로 모니터링하고, 필요에 따라 주문을 수정하거나 취소하는 것이 중요합니다.

 

즉시 또는 취소(IOC)

거래 유형 중 IOC는 'Immediate or Cancel'의 약자입니다. 이는 주문이 즉시 체결되거나 취소되는 주문 유형을 말합니다.

IOC 주문은 특정 가격으로 특정 수량의 주식, 선물, 옵션, 암호화폐 등을 즉시 매수 또는 매도하고자 할 때 이용됩니다. IOC 주문이 실행되기 위해서는, 주문이 들어온 시점에 체결 가능한 주문이 있어야 하며, 체결되지 않은 주문은 즉시 취소됩니다.

 

IOC 주문은 빠른 체결을 원하는 투자자들이 이용하기에 적합합니다. 그러나 IOC 주문은 체결하지 못하면 즉시 주문이 취소되기 때문에, 주문을 취소하는 경우에는 시장 상황을 즉시 파악하고 다시 주문을 넣어야 하는 불편함이 있습니다.

또한, IOC 주문은 거래소에서 실행될 수 있는 유일한 주문이 아니기 때문에, IOC 주문이 모두 체결되지 못하고 취소되었을 때 다시 주문을 넣어야 하는 경우에는 새로운 주문을 넣는 것이 좋습니다.

 

채우기 또는 죽이기(FOK)

거래 유형 중 FOK는 'Fill or Kill'의 약자입니다. 이는 주문이 전부 체결되거나, 즉시 체결되지 않으면 전혀 체결되지 않는 주문 유형을 말합니다.

 

FOK 주문은 주식, 선물, 옵션, 암호화폐 등 다양한 금융상품에서 이용될 수 있으며, 주문이 들어오면 즉시 전부 체결되어야 합니다. 만약 체결되지 않으면, 주문은 취소됩니다.

 

FOK 주문은 빠른 체결이 필요한 상황에서 사용되며, IOC 주문과 마찬가지로 체결되지 못하면 주문이 즉시 취소되는 특징을 가지고 있습니다. 그러나, IOC 주문과 달리 FOK 주문은 체결할 수 없는 주문은 전혀 체결되지 않기 때문에, 투자자는 전체 주문 수량이 체결될 수 있는지 확인한 후에 FOK 주문을 넣어야 합니다.

 

FOK 주문은 체결 실패로 인한 리스크를 줄이기 위해 사용되며, 일부 투자자들은 FOK 주문을 이용하여 시장 변동성이 큰 시점에서 거래를 수행하는 경우가 있습니다.

 

마무리 생각

주문 유형을 마스터하는 것은 좋은 거래에 필수적입니다. 손절매 주문을 사용하여 손실 가능성을 제한하든 OCO 주문을 사용하여 다른 결과를 동시에 계획하든 사용 가능한 거래 도구를 인식하는 것이 필수적입니다.