선행 및 후행 지표 알아보기

선행 및 후행 지표는 무엇입니까?

선행 및 후행 지표는 경제 또는 금융 시장의 강점 또는 약점을 평가하는 도구입니다. 간단히 말해서 선행 지표는 경기 주기나 시장 추세에 앞서 변합니다. 반대로 후행 지표는 이전 이벤트를 기반으로 하며 특정 시장 또는 경제의 과거 데이터에 대한 통찰력을 제공합니다.

즉, 선행 지표는 (이벤트나 추세가 발생하기 전에) 예측 신호를 제공하고 후행 지표는 이미 진행 중인 추세를 기반으로 신호를 생성합니다. 이 두 종류의 지표는 기술적 분석(TA)을 사용하는 투자자와 트레이더가 광범위하게 사용하므로 주식, Forex 및 암호 화폐 거래에서 매우 유용합니다. 

금융 시장에서 TA 지표는 20세기 초반까지 거슬러 올라가는 오랜 역사를 가지고 있습니다. 이러한 지표의 이면에 있는 아이디어는 1902년에서 1929년 사이에 발생한 다우 이론의 발전에 뿌리를 두고 있습니다. 기본적으로 다우 이론은 가격 변동이 무작위가 아니므로 이전 시장 행동에 대한 철저한 분석을 사용하여 예측할 수 있다고 주장합니다.

 

그 외에 선행 및 후행 지표는 경제 성과를 매핑하는 데 사용됩니다. 따라서 기술적 분석 및 시장 가격과 항상 관련되는 것은 아니지만 다른 경제 변수 및 지표와도 관련이 있습니다.

 

선행 및 후행 지표는 어떻게 작동합니까?

선행 지표

언급한 바와 같이 아직 나타나지 않은 추세에 대한 정보를 제공할 수 있는 선행 지표입니다. 따라서 이러한 지표는 잠재적인 경기 침체 또는 회복을 예측하는 데 사용될 수 있습니다 . 예를 들어, 주식 시장 실적, 소매 판매 또는 건축 허가와 관련하여.

따라서 선행 지표는 경제 주기보다 앞서 움직이는 경향이 있으며 일반적으로 단기 및 중기 분석에 적합합니다. 예를 들어 건축 허가는 일종의 선행 경제 지표라고 할 수 있습니다. 그들은 건설 노동력과 부동산 시장에 대한 투자에 대한 미래의 수요를 알릴 수 있습니다.

 

다음은 대표적인 선행 지표들입니다.

1. 주식 시장 지수 : 주식 시장 지수는 주식 시장의 상승 또는 하락을 예측하는 데 사용되는 가장 일반적인 선행 지표 중 하나입니다. 대표적인 주식 시장 지수로는 S&P 500, 나스닥 등이 있습니다.
   
   
2. 경기 순환 지표 : 경기 순환 지표는 경제의 성장 또는 하락을 예측하는 데 사용되는 지표입니다. 대표적인 경기 순환 지표로는 GDP, 소비자 물가지수(CPI), 생산자 물가지수(PPI) 등이 있습니다.
   
   
3. 금리 : 금리는 경제의 성장과 인플레이션을 예측하는 데 사용되는 지표입니다. 중앙 은행의 기준 금리는 주식 시장과 경제에 많은 영향을 미치므로, 금리는 중요한 선행 지표입니다.
   
   
4. 실업률 : 실업률은 경제의 성장과 인플레이션을 예측하는 데 사용되는 지표입니다. 높은 실업률은 소비 감소와 경기 침체를 초래할 수 있으므로, 경제적 성장을 예측하는 데 중요한 선행 지표입니다.
   
   
5. 소매 판매 지수 : 소매 판매 지수는 소비자 신뢰도와 소비 활동을 측정하는 데 사용되는 지표입니다. 경기 전망에 따라 소매 판매 지수는

 

후행 지표

선행 지표와 달리 후행 지표는 기존 추세를 식별하는 데 사용되며, 자체적으로는 즉시 명확하지 않을 수 있습니다. 따라서 이러한 유형의 지표는 경제 주기 뒤에 움직입니다. 

 

일반적으로 후행 지표는 과거 경제 성과 또는 이전 가격 데이터를 기반으로 장기 분석에 적용됩니다. 즉, 후행 지표는 이미 시작되었거나 설정된 시장 추세 또는 금융 이벤트를 기반으로 신호를 생성합니다.

 

다음은 대표적인 후행 지표들입니다.

1. 실적 지표 : 실적 지표는 기업의 실적을 나타내는 지표입니다. 이익, 매출, 자산 등의 실적 지표는 기업의 성장과 수익성을 평가하는 데 사용됩니다.
   
   
2. 고용 지표 : 고용 지표는 경제의 일각을 구성하는 취업자 수, 실업자 수 등의 지표입니다. 이러한 고용 지표는 경제가 성장하는 데 얼마나 기여하는지를 평가하는 데 사용됩니다.
   
   
3. 거시 경제 지표 : 거시 경제 지표는 국가 수준의 경제 활동을 나타내는 지표입니다. GDP, 인플레이션, 환율 등의 지표가 포함됩니다.
   
   
4. 주가 지표 : 주가 지표는 주가와 관련된 지표입니다. 주가, 주당 배당금, 주가 수익 비율 등의 지표가 포함됩니다.
   
   
5. 신용 등급 : 신용 등급은 기업이나 국가의 신용도를 나타내는 지표입니다. 신용 등급이 높을수록 신용도가 높다는 것을 의미하며, 신용 등급이 낮아질수록 대출이나 투자 등의 활동에 어려움을 겪을 수 있습니다.

일치 지표

암호화폐 공간에서 덜 인기가 있지만 일치 지표로 알려진 언급할 가치가 있는 세 번째 지표가 있습니다. 이러한 지표는 다른 두 유형 사이에 있습니다. 거의 실시간으로 작동하여 현재 경제 상황에 대한 정보를 제공합니다.

 

예를 들어, 직원 그룹의 근무 시간이나 제조 또는 광업과 같은 특정 산업 부문의 생산률을 측정하여 일치 지표를 만들 수 있습니다.

 

그러나 선행, 후행 및 일치 지표의 정의가 항상 명확한 것은 아니라는 점을 명심해야 합니다. 일부 지표는 방법과 맥락에 따라 다른 범주로 분류될 수 있습니다. 이는 국내총생산(GDP)과 같은 경제 지표에서 특히 일반적입니다.

 

전통적으로 GDP는 과거 데이터를 기반으로 계산되기 때문에 후행 지표로 간주됩니다. 그러나 어떤 경우에는 거의 즉각적인 경제 변화를 반영하여 일치 지표가 될 수 있습니다.

 

기술적 분석에 사용

언급했듯이 경제 지표도 금융 시장의 일부입니다. 많은 트레이더와 차티스트는 선행 지표 또는 후행 지표로 정의할 수 있는 기술적 분석 도구를 사용합니다.

 

기본적으로 선행 TA 지표는 일종의 예측 정보를 제공합니다. 일반적으로 시장 가격과 거래량을 기반으로 합니다. 즉, 가까운 장래에 발생할 가능성이 있는 시장 움직임을 나타낼 수 있습니다. 그러나 다른 지표와 마찬가지로 항상 정확한 것은 아닙니다.

기술 분석에 사용되는 선행 지표의 예로는 RSI(Relative Strength Index) 및 Stochastic RSI 가 있습니다 . 어떤 의미에서는 캔들스틱 도 패턴을 생성하기 때문에 일종의 선행 지표로 간주될 수 있습니다. 실제로 이러한 패턴은 미래 시장 이벤트에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

반면 후행 TA 지표는 이전 데이터를 기반으로 하여 거래자에게 이미 일어난 일에 대한 통찰력을 제공합니다. 그럼에도 불구하고 새로운 시장 트렌드의 시작을 발견할 때 유용할 수 있습니다. 예를 들어 상승 추세가 끝나고 가격이 이동 평균 아래로 떨어지면 잠재적으로 하락 추세의 시작을 나타낼 수 있습니다.

경우에 따라 두 가지 유형의 지표가 단일 차트 시스템에 존재할 수 있습니다. 예를 들어 Ichimoku Cloud는 선행 지표와 후행 지표로 구성됩니다.

기술적 분석에 사용될 때 선행 지표와 후행 지표 모두 장단점이 있습니다. 미래 추세를 예측함으로써 선행 지표는 트레이더에게 최고의 기회를 제공하는 것처럼 보입니다. 그러나 문제는 선행 지표가 잘못된 신호를 자주 생성한다는 것입니다.

 

한편, 후행 지표는 이전 시장 데이터에 의해 명확하게 정의되기 때문에 더 신뢰할 수 있는 경향이 있습니다. 그러나 후행 지표의 명백한 단점은 시장 움직임에 대한 반응이 지연된다는 것입니다. 경우에 따라 거래자가 유리한 포지션을 여는 데 신호가 상대적으로 늦어 잠재적 이익이 낮아질 수 있습니다.

 

거시 경제학에서의 사용

가격 시장 동향을 평가하는 데 유용할 뿐만 아니라 지표는 거시 경제 동향을 분석하는 데에도 사용됩니다. 경제 지표는 기술적 분석에 사용되는 지표와 다르지만 여전히 선행 및 후행 유형으로 광범위하게 분류할 수 있습니다.

 

앞서 언급한 예 외에도 다른 주요 경제 지표에는 소매 판매, 주택 가격 및 제조 활동 수준이 포함됩니다. 일반적으로 이러한 지표는 미래의 경제 활동을 주도하거나 최소한 예측 통찰력을 제공한다고 가정합니다. 

후행 거시 경제 지표의 다른 두 가지 전형적인 예로는 실업률과 인플레이션 율이 있습니다. GDP 및 CPI와 함께 다른 국가의 개발 수준을 비교할 때 또는 이전 연도 및 수십 년과 비교하여 국가의 성장을 평가할 때 일반적으로 사용됩니다.

 

마무리 생각

기술 분석이나 거시 경제학에 사용되든 선행 및 후행 지표는 다양한 유형의 금융 연구에서 중요한 역할을 합니다. 다양한 종류의 데이터 해석을 용이하게 하며 종종 단일 도구에서 여러 개념을 결합합니다.

 

따라서 이러한 지표는 결국 미래 추세를 예측하거나 이미 발생하고 있는 추세를 확인할 수 있습니다. 그 외에도 국가의 경제적 성과를 평가할 때도 유용합니다. 전년도와 관련하여 또는 다른 국가와 비교하여.