지지, 저항 기본기 다지기

소개

지지 와 저항의 개념은 금융 시장의 기술적 분석과 관련된 가장 근본적인 주제 중 일부입니다. 주식, 외환, 금 또는 암호화폐 등 본질적으로 모든 시장에 적용됩니다.

 

이해하기 쉬운 개념이지만 실제로 마스터하기는 상당히 어렵습니다. 그것들을 식별하는 것은 완전히 주관적일 수 있으며 변화하는 시장 상황에서 다르게 작동할 것이며 다양한 유형을 이해해야 합니다. 그러나 무엇보다 많은 차트를 공부해야 하며 이 가이드가 시작하는 데 도움이 될 것입니다.

 

지지와 저항은 무엇입니까?

가장 기본적인 수준에서 지지와 저항은 단순한 개념입니다. 가격은 돌파할 수 없는 수준을 발견하고 이 수준은 일종의 장벽으로 작용합니다. 지지선의 경우 가격은 "바닥"을 찾고 저항선의 경우 "상한선"을 찾습니다. 기본적으로 지원 영역을 수요 영역으로, 저항 영역을 공급 영역으로 생각할 수 있습니다.

보다 전통적으로 지지와 저항은 선으로 표시되지만 실제 사례는 일반적으로 정확하지 않습니다. 명심하십시오. 시장은 특정 수준을 위반하는 것을 방지하는 일부 물리적 법칙에 의해 구동되지 않습니다. 이것이 지지와 저항을 영역으로 생각하는 것이 더 유익한 이유입니다. 이러한 영역은 트레이더의 활동을 증가시킬 가능성이 있는 가격 차트의 범위로 생각할 수 있습니다.

지원 수준 의 예를 살펴보겠습니다. 가격은 자산이 매입된 영역에 지속적으로 진입했습니다. 해당 영역이 여러 번 재시험되면서 지원 범위가 형성되었습니다. 그리고 곰(매도자)이 가격을 더 낮출 수 없었기 때문에 결국 반등하여 잠재적으로 새로운 상승 추세를 시작할 수 있습니다.

브레이크 아웃 전에 지원 영역에서 가격이 바운스 됩니다.

 

브레이크 아웃(Breakout)은 주가 차트 상에서 특정한 가격대를 돌파하여 새로운 고점이나 저점을 형성하는 상황을 말합니다. 주가가 이전에 형성된 가격대를 넘어서면서 더 높은 가격대로 나아가는 것을 의미합니다.

 

예를 들어, 어떤 주식이 최근 6개월간 50~60달러 사이에서 움직였다가, 최근에 60달러를 돌파하여 계속해서 상승을 이어가고 있다면, 이것은 60달러를 기준으로 브레이크 아웃이 일어난 상황입니다.

 

브레이크 아웃은 주가가 이전 상승 혹은 하락 추세에서 벗어나 새로운 추세를 형성하는 신호로 간주될 수 있습니다. 따라서 많은 투자자들이 이러한 브레이크 아웃 신호를 기반으로 매수 또는 매도 결정을 하게 됩니다.

이제 저항 수준을 살펴보겠습니다. 보시다시피 가격은 하락세였습니다. 그러나 매번 튕긴 후 같은 영역을 여러 번 돌파하는 데 실패했습니다. 상승세(매수자)가 시장을 장악하지 못하고 가격을 상승시켜 하락세가 지속되기 때문에 저항선이 형성됩니다.

가격은 저항 영역을 깨뜨릴 수 없습니다.

 

트레이더가 지지선과 저항선을 사용하는 방법

기술 분석가는 가격 차트에서 관심 영역을 식별하기 위해 지원 및 저항 수준을 사용합니다. 기본 추세의 반전 또는 일시 중지 가능성이 더 높을 수 있는 수준입니다. 

시장 심리는 지지선과 저항선 형성에 큰 역할을 합니다. 거래자와 투자자는 이전에 관심과 거래 활동이 증가한 가격 수준을 기억할 것입니다. 많은 거래자들이 동일한 수준을 보고 있을 수 있으므로 이러한 영역은 유동성을 증가시킬 수 있습니다. 이것은 종종 대형 트레이더(또는 고래)가 위치에 들어가거나 나가는 데 지지 및 저항 영역을 이상적으로 만듭니다.

투자에서 '고래(Whale)'란 대규모 자산을 보유한 투자자나 기업을 가리키는 말입니다. 이들은 매우 큰 규모의 자금을 투자할 수 있으며, 주식 시장에서 큰 영향력을 가지고 있습니다.

 

고래들은 일반적으로 주식, 암호화폐, 부동산 등에서 대규모 거래를 진행합니다. 그들의 거래는 시장에서 큰 움직임을 일으키기도 합니다. 예를 들어, 고래가 한 주식에 대해 대량 매수를 한다면, 그 주식의 가격이 급격하게 상승할 수 있습니다.

 

고래들은 자신들의 자금과 투자 전략을 비공개로 유지하고 있기 때문에 그들의 거래 움직임을 정확히 파악하기 어렵습니다. 그러나 그들의 거래 움직임을 관찰하고 추측하는 것은 많은 투자자들에게 중요한 정보가 될 수 있습니다.

지지와 저항은 적절한 위험 관리를 실행할 때 핵심 개념입니다. 이러한 영역을 지속적으로 식별하는 능력은 유리한 거래 기회를 제공할 수 있습니다. 일반적으로 가격이 지지 또는 저항 영역에 도달하면 두 가지 일이 발생할 수 있습니다. 해당 영역에서 반등하거나 돌파하여 추세 방향으로 계속 진행합니다. 잠재적으로 다음 지지 또는 저항 영역까지 도달할 수 있습니다.

지지선 또는 저항선 근처에서 거래에 진입하는 것이 유익한 전략이 될 수 있습니다. 주로 상대적으로 가까운 무효화 지점 때문입니다. 일반적으로 손절매 주문을 하는 곳입니다. 영역이 위반되고 거래가 무효화되면 거래자는 손실을 줄이고 작은 손실로 종료할 수 있습니다. 이러한 의미에서 입력이 공급 또는 수요 영역에서 멀어질수록 무효화 지점이 멀어집니다.

손절매란 투자자가 투자한 자산의 가격이 미리 설정해 놓은 손실 한도선에 도달하면 해당 자산을 매도하는 것을 말합니다. 이는 투자자가 불확실한 시장에서 예측이 틀렸을 경우 빠르게 손실을 제한하고 투자 자금을 보호하기 위한 전략입니다. 손절매를 통해 투자자는 큰 손실을 방지하고 손실을 최소화할 수 있습니다.

고려해야 할 다른 사항은 이러한 수준이 변화하는 상황에 어떻게 반응할 수 있는지입니다. 일반적으로 부서진 지원 영역은 부서지면 저항 영역으로 바뀔 수 있습니다. 반대로 저항 영역이 무너지면 나중에 다시 테스트할 때 지지 수준으로 바뀔 수 있습니다. 이러한 패턴을 지지-저항 뒤집기 라고도 합니다.

지원 영역이 끊어지고 다시 테스트하면 저항으로 바뀝니다.

 

이전 지지대가 이제 저항으로 작용한다는 사실(또는 그 반대)이 패턴을 확인시켜 줍니다.이렇듯 그 지역의 재시험은 포지션 진입에 유리한 장소가 될 수 있다.

 

고려해야 할 또 다른 사항은 지원 또는 저항 영역의 강도입니다. 일반적으로 가격이 더 많이 떨어지고 지원 영역을 다시 테스트할수록 아래쪽으로 돌파할 가능성이 높아집니다. 마찬가지로 가격이 더 많이 오르고 저항 영역을 다시 테스트할수록 위쪽으로 돌파할 가능성이 높아집니다.

 

그래서 우리는 가격 행동과 관련하여 지지와 저항이 어떻게 작용하는지 살펴보았습니다. 그러나 다른 유형의 지원 및 저항은 무엇입니까? 몇 가지를 살펴보겠습니다.

 

심리적 지지와 저항

우리가 논의할 첫 번째 유형은 심리적 지지와 저항입니다. 이러한 영역은 반드시 기술적 패턴과 관련이 있는 것은 아니지만 인간의 마음이 세상을 이해하려고 하는 방식 때문에 존재합니다.

눈치 채지 못한 경우를 대비해 우리는 엄청나게 복잡한 곳에 살고 있습니다. 이와 같이 우리는 무심코 우리 주변의 세상을 단순화하여 더 잘 이해할 수 있게 하려고 합니다. 여기에는 숫자 반올림이 포함됩니다. 사과 0.7648개에 대한 갈망이 있다고 스스로 생각한 적이 있습니까? 아니면 상인에게 쌀 13,678,254알을 요구했습니까?

금융 시장에서도 비슷한 효과가 나타나고 있습니다. 쉽게 나눌 수 있는 디지털 단위를 포함하는 암호화폐 거래의 경우 특히 그렇습니다. 자산을 $8.0674에 사서 $9.9765에 파는 것은 $8에 사서 $10에 파는 것과 동일하게 처리되지 않습니다. 이것이 어림수가 가격 차트에서 지지 또는 저항으로 작용할 수 있는 이유입니다.

글쎄, 그렇게 간단하다면! 이 현상은 수년에 걸쳐 잘 알려지게 되었습니다. 따라서 일부 트레이더는 명백한 심리적 지원 또는 저항 영역을 "선행"하려고 할 수 있습니다. 이 경우 프론트런닝은 예상되는 지지 또는 저항 영역 바로 위나 아래에서 주문하는 것을 의미합니다.

 

아래 예를 살펴보십시오. DXY가 100에 가까워지면 일부 트레이더는 해당 주문이 채워졌는지 확인하기 위해 해당 수준 바로 아래에서 매도 주문을 합니다. 많은 거래자들이 100에서 반전을 기대하고 많은 사람들이 수준을 앞당기기 때문에 시장은 결코 도달하지 못하고 직전에 반전합니다.

미국 달러 지수(DXY)는 100에 도달하기 전에 반전됩니다.

 

추세선 지원 및 저항

저희의 고전적인 차트 패턴 기사를 읽으셨다면 패턴이 가격 장벽으로도 작용한다는 것을 알게 될 것입니다. 아래 예에서 오름차순 삼각형은 패턴이 위로 깨질 때까지 포함된 가격을 유지합니다.

S&P 500의 지지선과 저항선 역할을 하는 추세선.

이러한 패턴을 유리하게 활용하고 추세선과 일치하는 지지 및 저항 영역을 식별할 수 있습니다. 패턴이 완전히 개발되기 전에 조기에 발견할 수 있다면 특히 유용할 수 있습니다.

 

이동 평균 지원 및 저항

많은 지표는 가격과 상호 작용할 때 지지 또는 저항을 제공할 수도 있습니다. 

이에 대한 가장 직접적인 예 중 하나는 이동 평균입니다. 이동 평균은 가격에 대한 지지 또는 저항 역할을 하므로 많은 트레이더가 이를 시장의 전반적인 건전성에 대한 바로미터로 사용합니다. 이동 평균은 추세 반전 또는 피벗 포인트를 발견하려고 할 때 유용할 수도 있습니다.

피벗 포인트(Pivot Point)는 기술적 분석에서 사용되는 지표 중 하나로, 이전 거래일의 고가, 저가, 종가를 이용하여 계산된 지원선과 저항선을 나타냅니다.

일반적으로 피벗 포인트는 거래일의 시가, 고가, 저가, 종가 등의 가격 정보를 이용하여 계산됩니다. 이전 거래일의 고가, 저가, 종가를 합한 후 3으로 나누어 피벗 포인트를 계산합니다. 그리고 피벗 포인트를 기준으로 계산된 지원선과 저항선을 통해 추세 및 변동성을 파악할 수 있습니다.

 

일반적으로 피벗 포인트와 지원선, 저항선을 이용하여 추세 및 반전 신호를 파악하며, 이를 기반으로 매매 전략을 수립하는 데 활용됩니다. 많은 투자자들이 피벗 포인트를 중요한 지표로 인식하고 있으며, 이를 기반으로 매매 결정을 하기도 합니다.

200주 이동 평균은 비트코인 ​​가격의 지지 역할을 합니다.

 

피보나치 지원 및 저항

피보나치 되돌림 도구로 표시된 수준 도 지지선과 저항선으로 작용할 수 있습니다.

아래 예에서 61.8% 피보나치 수준은 여러 번 지지 역할을 하는 반면 23.6% 수준은 저항 역할을 합니다.

피보나치 수준은 비트코인 ​​가격의 지지선과 저항선으로 작용합니다.

 

기술적 분석에서 합류란 무엇입니까?

지금까지 지지선과 저항선이 무엇인지, 그리고 몇 가지 다른 유형에 대해 논의했습니다. 하지만 이를 중심으로 거래 전략을 세우는 가장 효과적인 방법은 무엇일까요?

이해해야 할 핵심 사항은 confluence 라는 개념입니다. Confluence는 여러 전략의 조합을 함께 사용하여 하나의 전략을 만드는 경우입니다. 지원 및 저항 수준은 우리가 논의한 여러 범주에 속할 때 가장 강한 경향이 있습니다.

두 가지 예를 통해 이를 살펴보자. 어떤 잠재적 지원 영역이 실제로 지원 역할을 할 가능성이 더 높다고 생각하십니까?

 

지원 1은 다음과 일치합니다.

• 이전 저항 영역
• 중요한 이동 평균
• 61.8% 피보나치 수준
• 가격의 어림수

지원 2는 다음과 일치합니다.

• 이전 저항 영역
• 가격의 어림수

주의를 기울이고 있다면 지지 1이 가격을 유지할 가능성이 더 높다고 정확하게 추측할 수 있습니다. 이것이 사실일 수도 있지만 가격도 이를 통해 날아갈 수 있습니다. 여기서 포인트는 지지선 역할을 할 확률이 지지선 2보다 높다는 것입니다. 즉, 거래에 관한 보장은 없습니다. 거래 패턴이 도움이 될 수 있지만 과거 성과가 미래 성과를 의미하지는 않으므로 가능한 모든 결과에 대비해야 합니다.

역사적으로 여러 전략과 지표로 확인된 설정이 최고의 기회를 제공하는 경향이 있습니다. 일부 성공적인 컨플루언스 트레이더는 입력하는 설정에 대해 매우 까다로울 수 있으며 종종 많은 대기가 필요합니다. 그러나 그들이 거래에 들어갈 때 그들의 설정은 높은 확률로 작동하는 경향이 있습니다.

그렇더라도 항상 위험을 관리 하고 불리한 가격 변동으로부터 자본을 보호하는 것이 중요합니다. 최고의 진입점을 가진 가장 강력해 보이는 설정도 반대 방향으로 갈 가능성이 있습니다. 여러 시나리오의 가능성을 고려하는 것이 중요하므로 잘못된 탈주 또는 황소 및 곰 함정 에 빠지지 않습니다.

투자에서 '황소(Bull)'란 주식 시장이 상승 추세를 보이는 상황을 가리키는 말입니다. 이는 시장 참가자들이 긍정적인 인상을 가지고 있어서 주식 가격이 오르는 추세를 보이는 것을 의미합니다.

반대로 '곰(Bear)'은 주식 시장이 하락 추세를 보이는 상황을 가리키는 말입니다. 이는 시장 참가자들이 부정적인 인상을 가지고 있어서 주식 가격이 내려가는 추세를 보이는 것을 의미합니다.

 

이러한 용어는 상승과 하락의 추세를 나타내는데 자주 사용되며, 특히 주식, 채권, 화폐 등 금융시장에서 많이 사용됩니다.

 

마무리 생각

데이 트레이딩이든 스윙 트레이딩이든 상관없이 지지선과 저항선은 기술적 분석과 관련하여 이해해야 할 기본 개념입니다. 지지선은 가격의 바닥 역할을 하고 저항선은 천장 역할을 합니다.

다양한 형태의 지지와 저항이 존재할 수 있으며 일부는 가격과 기술 지표의 상호 작용을 기반으로 합니다. 가장 신뢰할 수 있는 지지 및 저항 영역은 여러 전략에 의해 확인되는 경향이 있습니다.