IEO(Initial Exchange Offering)란 무엇인가요?

시작

IEO는 종종 새로운 암호화폐 프로젝트가 암호화폐 또는 블록체인 제품을 출시하려고 하지만 이를 위해 상당한 투자 자본이 필요할 때 수행됩니다.

 

IEO는 Binance와 같은 암호화폐 거래소의 도움으로 가능하다는 점에서 ICO(Initial Coin Offering)와 다릅니다. 프로젝트는 거래소 고객 기반의 도움으로 자금을 조달하고 곧 토큰 거래를 시작할 수 있습니다.

 

소개

수천 개의 암호화폐 및 블록체인 프로젝트가 존재하거나 개발 중입니다. 대부분의 프로젝트에는 개발자와 기여자의 참여를 유지하기 위해 일종의 금전적 인센티브가 필요합니다. 모든 프로젝트가 관대 한 자산 소유자의 기부나 기여에 의존할 수 있는 것은 아닙니다. 조만간 외부 자금이 필요할 것입니다.

 

개발자에게는 자본을 조달하는 다양한 방법이 있습니다. 벤처 캐피탈리스트(VC)로부터 자금을 얻으려는 시도는 시간이 많이 걸리고 결과가 거의 또는 전혀 나타나지 않을 수 있습니다. "사전 채굴"로 알려진 출시 전에 프로젝트의 코인을 주조하고 재무부에 보관하는 것도 가능하지만 종종 커뮤니티의 비판에 직면합니다.

벤처 캐피탈리스트(VC)는 주로 초기 단계의 스타트업 기업에 대한 투자를 수행하는 금융 기관입니다. 이들은 자금을 조달하고 발전 가능성이 높은 기업에 투자하며, 이를 통해 소수의 초기 단계 기업이 발전할 수 있도록 지원합니다.

 

VC는 대개 기업의 주식을 구매하여 소유권을 확보하고, 기업의 성장과 함께 그 가치가 상승할 때 이를 판매하여 수익을 얻습니다. 이와 같은 방식으로 VC는 초기 단계 기업을 발전시키고, 자금 조달과 함께 기업의 경영과 전략적 방향성을 지원합니다.

 

VC는 기업에 대한 자본 지원 외에도, 기업의 전략 및 운영 방식, 마케팅 전략, 경영진 구성 등에 대한 조언과 지원도 수행합니다. 또한, VC는 기업의 경쟁력을 향상시키기 위한 사업화 전략의 개발과 실현, 인력 확보, 경영 기술 개발 등에도 많은 도움을 주고 있습니다.

 

VC는 스타트업 기업들이 초기 자금 조달에 어려움을 겪을 때, 매우 중요한 역할을 수행하며, 이를 통해 스타트업들의 성장과 발전을 촉진하는 역할을 합니다.

 

IEO를 선택하는 것은 개발자가 행동 계획을 가지고 있고 프로젝트의 비전이 전달되는 것을 보는 데 전념한다고 가정할 때 종종 흥미로운 선택이 될 수 있습니다.

 

IEO란 무엇입니까?

이름에서 알 수 있듯이 IEO(Initial Exchange Offering)는 새로운 프로젝트를 위한 자금을 모으기 위해 암호화폐 거래소를 사용하는 것입니다. 이러한 플랫폼에서 자산을 거래하는 것은 일반적이지만 일반적으로 개발자가 프로젝트를 시작하기 위해 자금을 조달한 후에만 발생합니다.

 

IEO를 통해 잠재 투자자는 이러한 자산이 시장에 출시되기 전에 구매할 수 있습니다. 토큰 판매를 촉진하는 거래소의 도움으로 KYC 정보를 제공한 등록 사용자는 공개 시장에서 거래를 시작하기 전에 토큰을 구입할 수 있습니다. 

KYC는 "Know Your Customer(고객 식별)"의 약어로, 금융 기관이나 비즈니스가 고객을 식별하고, 그들의 정체성과 활동을 추적하고, 위험 요인을 파악하기 위해 사용되는 절차입니다.

 

즉, KYC는 금융 기관이나 비즈니스가 고객의 신원, 거주지, 직업 등을 확인하고, 범죄 예방 및 자금 세탁 방지를 위해 고객의 활동을 추적하고 검토하는 프로세스입니다. 이는 금융 기관의 법적 책임과 자금 세탁 방지를 위한 규정 준수에 필수적인 요소이며, 대부분의 국가에서는 금융 기관과 비즈니스가 KYC를 준수해야 합니다.

 

일반적으로 KYC 절차는 신규 고객 등록 시, 고객 정보를 수집하고, 신분증, 거주지 증명서, 은행 계좌 정보 등을 확인하는 방식으로 이루어집니다. 이를 통해 고객의 신원을 확인하고, 범죄 예방 및 자금 세탁 방지에 대한 위험 요소를 파악할 수 있습니다.

 

IEO는 거래소에 의해 촉진되기 때문에 이 경로를 선택하는 스타트업은 행동 계획에 대해 진지해야 합니다. 대부분의 경우 IEO 제안은 참여 거래소에서 엄격하게 검토됩니다. 어떤 면에서 거래소는 제공하기로 결정한 모든 IEO에 대해 평판을 걸고 있습니다.

 

IEO는 어떻게 구성되나요?

블록체인 기술은 비교적 새롭지만 수천 개의 암호화 스타트업과 회사가 있습니다. 이들 중 다수는 ICO 또는 IEO 이벤트를 통해 잠재적 투자자를 확보하기 위해 경쟁하고 있습니다. 

암호화폐 프로젝트의 개발자가 IEO를 조직하기로 결정하면 첫 번째 달러를 모으기 전에 복잡한 절차를 따라야 합니다.

프로젝트 팀의 경우 몇 가지 요구 사항을 충족해야 합니다. 강력한 비즈니스 모델, 숙련된 팀원, 기술의 실행 가능한 사용 사례를 보유하고 백서를 제공하는 것이 절대적으로 중요합니다. IEO를 조직하는 것은 그들이 프로젝트의 장기적인 성공에 전념한다고 말하는 것과 비슷합니다.

 

또한 초기 교환 오퍼링에 하드 캡이 있는지 소프트 캡이 있는지 결정해야 합니다. 하드 캡은 일정 금액 이상을 투자할 수 없도록 합니다. 소프트 캡은 달성해야 할 초기 목표를 설정하지만 나중에 더 많은 투자가 유입될 수 있도록 합니다.

하드 캡(Hard Cap)과 소프트 캡(Soft Cap)은 암호화폐나 블록체인 프로젝트에서 토큰 세일을 진행할 때 사용되는 용어입니다.

 

하드 캡은 프로젝트에서 발행할 수 있는 토큰의 최대 수량을 의미합니다. 즉, 프로젝트가 목표로 하는 자금 조달 금액을 기준으로 정해지며, 이를 초과하여 토큰을 발행할 수 없습니다. 하드 캡은 프로젝트가 자금을 목표로 하는 금액을 정하는 데 도움을 주며, 자금 조달의 최대 한도를 설정함으로써 투자자들에게 안정성과 신뢰성을 제공할 수 있습니다.

 

반면, 소프트 캡은 프로젝트에서 최소한으로 필요한 자금 조달 금액을 의미합니다. 이 금액은 프로젝트를 실행하기 위해 필요한 비용을 충당하고, 프로젝트를 성공적으로 마무리하기 위한 최소한의 자금 조달 금액을 설정합니다. 소프트 캡을 달성하지 못하면, 투자자들은 투자금액을 환불받게 됩니다.

 

따라서, 하드 캡과 소프트 캡은 암호화폐나 블록체인 프로젝트에서 토큰 세일의 목표 금액을 설정하는 데 사용되며, 프로젝트의 자금 조달 목표를 정하는 데 중요한 역할을 합니다. 또한, 투자자들이 프로젝트의 안정성과 신뢰성을 판단하는 데에도 영향을 미치는 요소 중 하나입니다.

 

이러한 결정이 내려지면 IEO를 위한 교환 플랫폼을 선택할 때입니다. 바이낸스 런치패드는 수십 개의 프로젝트가 투자 자본 요구 사항을 충족하도록 도왔습니다. 일부 예로는 BitTorrent(BTT), Band Protocol(BAND), Axie Infinity(AXS), Alpha Finance Lab(ALPHA) 및 WazirX(WRX)가 있습니다. 다른 거래소들도 각각의 장점, 요구 사항 및 잠재적인 단점이 있는 자체 IEO 플랫폼을 설정했습니다.

 

블록체인 프로젝트가 IEO를 하는 이유

새로운 암호화 또는 블록체인 프로젝트를 위한 자금을 모으는 것은 다소 어려울 수 있습니다. 다른 산업과 마찬가지로 투자자를 유치하려는 많은 경쟁이 있습니다. 모든 사람이 전통적인 수단을 통해 성공적으로 투자 자본을 유치할 수 있는 것은 아닙니다.

 

IEO는 기존 암호화폐 보유자에게 적합하기 때문에 유용할 수 있습니다. 참여 거래소가 자금 조달 프로젝트에 어느 정도 신뢰를 부여하는 데 어떻게 도움이 되는지를 고려할 때 어느 정도 신뢰가 있습니다. 결국, 거래소는 IEO를 촉진하여 명성을 걸고 있습니다. 그렇더라도 모든 사람은 금전적 약속을 하기 전에 스스로 철저한 조사를 해야 합니다.

 

거래소를 통해 자금을 조달하려는 프로젝트의 경우 IEO는 신뢰할 수 있는 옵션입니다. 대부분의 초기 교환 오퍼링은 프로젝트의 비전과 사용 사례에 따라 매우 빠르게 매진됩니다. 프로젝트 토큰은 판매 종료 후 거래소에도 상장됩니다.

 

IEO 대 ICO

이론적으로 IEO의 개념은 ICO 와 유사해 보일 수 있습니다. 2017-2018년 이더리움의 ICO 거품 동안 ICO는 매일 조직되었습니다. 많은 프로젝트가 수백만 달러를 성공적으로 모금했지만, 오해의 소지가 있는 제안과 노골적인 사기도 많았습니다. 공개적으로 ICO를 "검토"할 사람이 없기 때문에 이 개념은 결국 많은 사람들이 더 신뢰할 수 있다고 생각하는 IEO로 발전했습니다. 많은 ICO가 미국 증권법을 위반한 것으로 밝혀져 다양한 소송과 투자자의 환불을 초래했습니다.

 

ICO에 참여하는 것은 훨씬 더 많은 위험을 수반했습니다. 투자자들은 스마트 컨트랙트나 웹사이트에 비트코인이나 이더를 보내고 그들이 토큰을 받기를 바랐습니다. 기본적인 스마트 계약 지식과 웹 개발 기술이 있는 사람이라면 누구나 유망한 로드맵이 있는 빛나는 웹사이트를 구성하고 자금 조달을 시작할 수 있습니다. 그것은 이상과는 거리가 멀고 ICO에 투자하는 모든 사람에게 엄청난 위험을 수반했습니다.

IEO는 이러한 위험을 크게 완화합니다. 투자자는 프로젝트에 직접 돈을 보내는 것이 아니라 거래소 지갑을 통해 돈을 보냅니다. 부정직한 프로젝트나 비즈니스 감각이 거의 없는 팀은 매우 엄격한 요구 사항으로 인해 성공적인 IEO를 수행할 수 없습니다.

 

또한 IEO는 ICO에 비해 위험이 적고 유연성이 높습니다. 토큰은 판매를 조직하는 거래소에 상장되도록 보장됩니다. 이는 투자자가 필요하다고 느끼는 경우 포지션을 종료하기가 더 쉬워집니다.

 

IEO의 위험과 기회

모든 IEO는 참여 거래소의 심사를 받지만 위험이 없는 투자는 없습니다. 기금 모금 프로젝트가 비전을 실현하지 못할 가능성이 있습니다. 이것은 IEO 동안의 가치에 관계없이 토큰 가격에 영향을 미칠 수 있고 종종 영향을 미칠 것입니다.

 

즉, IEO는 유리한 투자 가능성도 제시할 수 있습니다. 유동성이 좋은 시장에 상장될 것임을 알면서 곧 출시될 토큰을 조기에 구매할 수 있다는 것은 기회를 만들 수 있습니다. 그러나 모든 IEO 토큰이 거래를 시작하면 가치가 상승하는 것은 아닙니다.

 

IEO의 대표 성공 사례

1. Binance Launchpad에서 진행된 BitTorrent Token(BTT) IEO: BitTorrent는 P2P 파일 공유 네트워크로, Binance Launchpad에서 진행된 BTT IEO는 15분 만에 7,200만 달러를 조달하는 등 대단한 성과를 거두었습니다.
2. Binance Launchpad에서 진행된 Fetch.AI(FET) IEO: Fetch.AI는 인공지능과 블록체인을 결합한 분산 AI 네트워크로, Binance Launchpad에서 진행된 FET IEO는 22,5백만 달러를 조달하여 큰 주목을 받았습니다.
3. Bittrex International에서 진행된 VeriBlock(VBK) IEO: VeriBlock은 블록체인 보안 솔루션을 제공하는 분산형 네트워크로, Bittrex International에서 진행된 VBK IEO는 7,5백만 달러 이상의 자금을 조달하여 큰 성과를 거두었습니다.
4. ProBit Exchange에서 진행된 Lambda(LAMB) IEO: Lambda는 탈중앙화된 클라우드 컴퓨팅 플랫폼으로, ProBit Exchange에서 진행된 LAMB IEO는 2,5백만 달러 이상의 자금을 조달하여 성공적으로 마쳤습니다.

마무리 생각

IEO의 낮은 빈도는 암호화폐 및 블록체인 공간에서 덜 맛있는 프로젝트 중 일부를 제거하는 데 도움이 되었습니다. 그러나 확실한 방법은 없지만 IEO는 적어도 올바른 방향으로 나아가고 있는 것으로 보입니다.

 

IEO가 존재한다고 해서 모두가 이러한 제안에 투자해야 한다는 의미는 아닙니다. 회사와 프로젝트가 자금을 모으는 방법에 관계없이 항상 자신의 실사를 수행하는 것이 좋습니다. IEO에 자금을 기부하면 이점이 있지만 위험도 간과할 수 없습니다.