화폐의 시간가치는 얼마인지 공부해 보기

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돈의 시간가치(TVM)는 미래에 같은 금액을 받는 것보다 지금 돈을 받는 것이 더 낫다는 개념입니다. 돈을 투자하여 수익을 얻을 수 있기 때문입니다. 이 개념은 미래 합계의 현재 가치와 현재 합계의 미래 가치를 살펴보기 위해 더 많이 취해질 수 있습니다.

 

TVM은 방정식을 선택하여 수학적으로 나타낼 수 있습니다. 복리도 추가할 수 있으며 TVM 결정을 내릴 때 인플레이션도 일반적으로 고려됩니다.

 

인플레이션(Inflation)은 일반적으로 물가 상승률을 의미합니다. 경제 용어로 사용되며, 일정 기간 동안의 물가 상승 비율을 나타냅니다. 즉, 인플레이션은 동일한 상품이나 서비스를 구입하기 위해서 필요한 돈의 양이 증가하는 것을 의미합니다.

 

인플레이션은 여러 가지 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 통화의 발행량이 증가하거나, 수요가 증가하는 등의 요인이 있습니다. 인플레이션은 일반적으로 경기가 성장하고 물가가 상승할 때 발생하는 경제 현상으로, 물가 상승률이 과도하게 높아지면 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

인플레이션은 금융 시장에서도 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 인플레이션이 상승하면 이에 대응하여 금리가 인상되기도 합니다. 이는 중앙은행이 통화 발행량을 조절하여 인플레이션을 통제하고자 할 때 시행되는 대표적인 정책 중 하나입니다.

 

인플레이션은 경제에 중요한 영향을 미치는 요소 중 하나입니다. 적절한 수준의 인플레이션은 경제 성장과 안정을 유지하는 데 도움을 주며, 과도한 인플레이션은 경제의 불황과 불안을 초래할 수 있습니다. 따라서, 인플레이션을 통제하고 조절하는 것은 경제 정책의 중요한 과제 중 하나입니다.

소개

우리 각자가 돈을 얼마나 소중히 여기느냐는 흥미로운 개념입니다. 어떤 사람들은 다른 사람들보다 그것을 덜 중요하게 생각하는 것처럼 보일 수 있습니다. 다른 사람들도 그것을 위해 더 열심히 일할 의향이 있습니다. 이러한 개념은 매우 추상적이지만 시간이 지남에 따라 돈을 평가할 때 실제로 잘 확립된 프레임워크가 있습니다. 더 큰 연말 인상을 기다릴지 아니면 지금 더 작은 인상을 받을지 고민하고 있다면 돈의 시간 가치는 배워야 할 훌륭한 원칙입니다.

화폐의 시간가치 소개

돈의 시간가치(TVM)는 미래에 같은 금액을 받는 것보다 지금 돈을 받는 것이 더 낫다는 경제적/재무적 개념입니다. 이 결정에는 기회 비용이라는 개념이 있습니다. 돈을 나중에 받기로 선택하면 그동안 돈을 투자하거나 다른 가치 있는 활동에 돈을 사용할 기회를 놓치게 됩니다.

 

예를 들어 보겠습니다. 당신은 얼마 전에 당신의 친구에게 1,000달러를 빌려줬고, 그들은 지금 그것을 돌려주기 위해 연락했습니다. 오늘 주우면 1,000달러를 주겠다고 하지만 내일은 1년 동안 세계 일주 여행을 떠납니다. 그러나 그들은 12개월 후에 돌아오면 $1,000를 줄 것입니다.

 

특히 게을러지면 12개월을 기다릴 수 있습니다. 그러나 TVM은 당신이 오늘 그것을 선택하는 것이 더 나을 것이라는 것을 의미합니다. 그 12개월 안에 고금리 저축 계좌에 넣을 수 있습니다. 현명하게 투자하고 약간의 이익을 얻을 수도 있습니다. 인플레이션은 또한 향후 12개월 동안 귀하의 돈의 가치가 낮아진다는 것을 의미할 수 있으므로 실제로는 실제 금액으로 더 적은 금액을 받고 있습니다.

 

고려해야 할 흥미로운 질문은 당신의 친구가 12개월 동안 기다릴 가치가 있도록 당신에게 얼마를 지불해야 하느냐는 것입니다. 우선 친구는 적어도 12개월의 대기 기간 동안 얻을 수 있는 잠재적 수입을 상쇄해야 합니다.

현재 가치와 미래 가치는 무엇입니까?

이 전체 대화를 TVM 공식이라는 간결한 공식으로 깔끔하게 요약할 수 있습니다. 그러나 그것에 뛰어들기 전에 먼저 다른 계산을 해야 합니다: 화폐의 현재 가치와 화폐의 미래 가치. 

 

화폐의 현재 가치를 통해 시장 환율로 할인된 미래 현금 총액의 현재 가치를 알 수 있습니다. 우리의 예를 보면, 친구가 1년 동안 1,000달러를 실제로 오늘 얼마나 가치가 있는지 알고 싶을 것입니다.

 

미래 가치는 그 반대입니다. 오늘 돈의 합계를 보고 미래에 주어진 시장 환율로 그 가치가 얼마인지 계산합니다. 따라서 1년에 $1,000의 미래 가치에는 1년치 이자가 포함 됩니다 .

화폐의 미래 가치 계산

돈의 미래 가치(FV)는 계산하기 간단합니다. 이전 샘플로 돌아가서 가능한 투자 기회로 이자율(2%)을 사용하겠습니다. 오늘 투자한 $1,000의 1년 후 미래 가치는 다음과 같습니다.

 

FV = $1,000 * 1.02 = $1,020

 

이제 당신의 친구가 그들의 여행이 2년이 될 것이라고 말한다고 상상해 보십시오. $1,000의 미래 가치는 다음과 같습니다.

 

FV = $1,000 * 1.02^2 = $1,040.40

 

이 두 경우 모두 복리 이자를 가정했습니다 . 미래 가치 공식을 다음과 같이 일반화할 수 있습니다.

 

FV = I * (1 + r)^n

 

 I=초기 투자, r=이자율, n=기간 수

 

나중에 다룰 화폐의 현재 가치를 I로 대체할 수도 있습니다. 그렇다면 왜 우리는 미래 가치를 알고 싶어할까요? 글쎄요, 그것은 우리가 오늘 투자한 돈이 미래에 어떤 가치가 있을지 계획하고 아는 데 도움이 됩니다. 그것은 또한 지금 어느 정도의 돈을 가져가거나 나중에 다른 금액을 가져가기로 결정해야 하는 이전 예에서 우리에게 도움이 됩니다.

돈의 현재 가치 계산하기

화폐의 현재 가치( PV ) 계산은 미래 가치 계산과 유사합니다. 우리가 하는 일은 미래의 금액이 현재 가치가 얼마인지 추정하는 것뿐입니다. 이를 위해 미래 가치에 대한 계산을 반대로 합니다.

 

친구가 1년 후에 원래 $1,000 대신 $1,030를 줄 것이라고 말합니다. 그러나 그것이 좋은 거래인지 아닌지 파악해야 합니다. PV를 계산하여 이를 수행할 수 있습니다 (동일한 2%의 이자율을 가정).

 

PV = $1,030 / 1.02 = 1,009.80

 

여기에서 당신의 친구는 실제로 당신에게 좋은 거래를 제안하고 있습니다. 현재 가치는 당신이 오늘 당신의 친구에게서 얻을 수 있는 것보다 $9.80 더 많습니다. 이 경우에는 1년을 기다리는 것이 좋습니다.

 

PV 계산을 위한 일반 공식을 살펴보겠습니다.

 

PV = FV / (1 + r)^n

 

보시다시피 FV는 PV 에 대해 재배열될 수 있으며 그 반대도 가능하여 TVM 공식을 제공합니다.

복리와 인플레이션이 화폐의 시간가치에 미치는 영향

당사의 PV 및 FV 공식은 TVM을 논의하기 위한 훌륭한 프레임워크를 제공합니다. 우리는 이미 복리 개념을 도입했지만 더 확장하여 인플레이션이 계산에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴보겠습니다.

 

복리(複利)는 이자나 수익이 발생한 금액에 대해, 해당 이자나 수익도 다시 원금에 더해져 이후 이자나 수익의 기준이 되는 원금이 증가하는 형태로 이루어지는 이자 계산 방식입니다. 복리는 단리와 대조적인 개념으로, 단리는 이자나 수익이 발생한 원금에 대해서만 이자를 계산하는 방식입니다.

 

예를 들어, 1년간 100만원의 원금에 대해 10%의 이자가 발생한다고 가정하면, 단리는 1년 후에 100만원 + 10%의 이자인 110만원이 되지만, 복리는 1년 후에 100만원 x 1.1 x 1.1 = 121만원이 됩니다. 즉, 2년 동안 복리로 이자를 받는 경우, 이전에 발생한 이자도 원금에 더해지기 때문에 더 높은 이자를 얻을 수 있습니다.

 

복리는 투자 수익을 계산하는 데에 널리 사용됩니다. 예를 들어, 주식이나 채권 투자에서는 투자 수익률을 복리로 계산하여 수익을 예측하거나 비교할 수 있습니다. 또한, 은행 예금이나 적금의 이자율이 복리로 적용되는 경우가 많으며, 이 경우에는 이자가 발생한 원금과 이전에 발생한 이자까지 함께 원금에 더해져 새로운 이자의 기준이 됩니다.

 

복리는 시간이 지남에 따라 기초 자산에 대한 이익을 제공하는 데 매우 유용합니다. 복리는 대개 장기적인 투자 또는 저축 계획에서 높은 수익을 내는 데 사용되며, 이자와 성장을 예측하는 데 중요한 요소 중 하나입니다.

컴파운딩 효과

컴파운딩은 수년에 걸쳐 눈덩이처럼 불어나는 효과가 있습니다. 소액의 돈으로 시작한 것이 단순한 이자로만 이루어진 금액보다 훨씬 커질 수 있습니다. 기존 모델에서는 1년에 한 번 복리를 검토했습니다. 그러나 그보다 더 정기적으로 복리를 할 수 있습니다.

 

이를 구축하기 위해 모델을 약간 조정할 수 있습니다. 

 

FV = PV * (1 + r/t)^n*t

 

PV=현재 가치, r=이자율, t=연간 복리 기간 수

 

$1,000에 연 1회 제공되는 연 2%의 복리 이율을 연결해 보겠습니다.

 

FV = $1,000 * (1 + 0.02/1)^1*1 = $1,020

 

물론 이것은 앞서 계산한 것과 동일합니다. 그러나 1년에 4번 복리를 할 수 있는 기회가 있다면 그 결과는 더 커질 것입니다.

 

FV = $1,000 * ( 1 + 0.02/4 )^ 1 * 4 = $1020.15

 

15센트의 증가는 그다지 커 보이지 않을 수 있지만 더 큰 금액과 더 오랜 기간에 걸쳐 차이가 커질 수 있습니다.

인플레이션 효과

아직까지는 계산에 인플레이션을 고려하지 않았습니다. 인플레이션이 3%일 때 연 2%의 이자율이 무슨 소용이 있습니까? 인플레이션이 높은 기간에는 시장 이자율보다 인플레이션율을 사용하는 것이 더 나을 수 있습니다. 임금 협상은 이것이 일반적으로 수행되는 한 곳입니다.

 

그러나 인플레이션은 측정하기가 훨씬 더 까다롭습니다. 우선, 상품 및 서비스 가격의 상승을 계산하는 다양한 지수 중에서 선택할 수 있습니다. 그들은 일반적으로 다른 수치를 제공합니다. 인플레이션은 또한 시장 금리와 달리 예측하기가 상당히 어렵습니다. 

 

요컨대, 우리가 인플레이션에 대해 할 수 있는 일이 많지 않습니다. 우리는 인플레이션에 대한 할인 측면을 우리 모델에 구축할 수 있지만 언급한 바와 같이 인플레이션은 미래에 대해 크게 예측할 수 없습니다.

화폐의 시간가치는 암호화폐에 어떻게 적용되는가

현재의 암호화폐 합계와 미래의 다른 합계 중에서 선택할 수 있는 암호화폐 에는 여러 가지 기회가 있습니다 . 잠긴 스테이킹이 한 예입니다. 당신은 지금 당신의 1Ether(ETH)를 유지하거나 2%의 이자율로 6개월 후에 그것을 돌려받는 것 중에서 선택을 해야 할 수도 있습니다 . 실제로 더 나은 수익을 제공하는 또 다른 스테이킹 기회를 찾을 수 있습니다. 몇 가지 간단한 TVM 계산을 통해 최상의 제품을 찾을 수 있습니다.

 

보다 추상적으로 비트코인(BTC)을 언제 구매해야 하는지 궁금할 수 있습니다 . BTC는 일반적으로 디플레이션 통화라고 불리지만 공급량은 실제로 일정 시점까지 천천히 증가합니다. 이것은 정의상 현재 인플레이션 공급이 있음을 의미합니다. 그런 다음 오늘 $50의 BTC를 구매해야 합니까, 아니면 다음 월급을 기다렸다가 다음 달에 $50를 구매해야 합니까? TVM은 전자를 추천하겠지만 BTC의 가격 변동으로 인해 실제 상황은 더 복잡합니다.

마무리 생각

TVM을 공식적으로 정의했지만 이미 개념을 직관적으로 사용하고 있을 것입니다. 금리, 수익률, 인플레이션은 일상 경제 생활에서 흔히 볼 수 있는 일입니다. 오늘 작업한 공식화된 버전은 대기업, 투자자 및 대출 기관에서 매우 유용하게 사용됩니다. 그들에게는 아주 작은 퍼센트라도 그들의 이익과 수익에 큰 차이를 만들 수 있습니다. 암호화폐 투자자인 우리에게는 최고의 수익을 위해 돈을 투자하는 방법과 장소를 결정할 때 여전히 염두에 둘 가치가 있는 개념입니다.