암호화 거래에서 레버리지는 무엇인가요?

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암호화폐 거래에서 레버리지는 빌린 자본을 사용하여 거래를 하는 것을 의미합니다. 레버리지 거래는 구매 또는 판매 능력을 증폭시켜 더 많은 금액을 거래할 수 있도록 합니다. 따라서 초기 자본금이 적더라도 담보로 활용하여 레버리지 거래를 할 수 있습니다.

 

레버리지 거래는 잠재적인 이익을 증가시킬 수 있지만 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 높은 위험을 감수해야 합니다. 레버리지를 사용하여 암호화폐를 거래할 때 주의하십시오. 시장이 귀하의 포지션과 반대로 움직일 경우 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

소개

레버리지 거래는 특히 초보자에게 혼란스러울 수 있습니다. 이 기사는 암호화폐 시장의 레버리지 거래에 초점을 맞출 것이지만 정보의 상당 부분은 기존 시장에도 유효합니다.

암호화 거래에서 레버리지는 무엇입니까?

레버리지는 빌린 자본을 사용하여 암호화폐를 포함한 금융 자산을 거래하는 것을 말합니다. 현재 지갑에 있는 것보다 더 많은 자본으로 거래할 수 있도록 구매 또는 판매 능력을 증폭시킵니다. 거래하는 암호화폐 거래소에 따라 계정 잔액의 최대 100배까지 빌릴 수 있습니다.

 

레버리지 금액은 1:5(5x), 1:10(10x) 또는 1:20(20x)과 같은 비율로 표시되며 초기 자본이 몇 배로 증가하는지 보여줍니다. 예를 들어, 거래소 계정에 100달러가 있지만 비트코인(BTC) 에서 1,000달러 상당의 포지션을 오픈하려는 경우 10배 레버리지는 100달러에 1,000달러와 동일한 구매력을 제공합니다.

 

레버리지를 사용하여 다양한 암호화 파생 상품을 거래할 수 있습니다. 레버리지 거래의 일반적인 유형에는 마진 거래 , 레버리지 토큰 및 선물 계약이 포함됩니다.

마진 거래, 레버리지 토큰, 그리고 선물 계약은 모두 금융 분야에서 많이 사용되는 용어로, 각각 다음과 같이 설명할 수 있습니다.

1. 마진 거래(Margin Trading): 마진 거래는 거래자가 자신의 계좌에서 보유한 자금 이상의 가치를 가진 자산을 거래할 수 있도록 하는 거래 방식입니다. 예를 들어, 1:5 레버리지를 사용한다면, 1달러로 최대 5달러 까지 거래를 할 수 있습니다. 거래자는 자신이 보유한 자금보다 더 많은 자산을 거래할 수 있기 때문에, 소액으로도 큰 이익을 올릴 수 있는 장점이 있지만, 그만큼 높은 위험도를 내포하고 있습니다.
2. 레버리지 토큰(Leverage Token): 레버리지 토큰은 마진 거래를 간편하게 할 수 있도록 도와주는 금융 상품입니다. 레버리지 토큰은 일반적으로 1:1, 1:2, 1:3 등의 레버리지를 제공하며, 사용자는 레버리지 토큰을 구매하여 레버리지를 적용한 마진 거래를 할 수 있습니다. 예를 들어, 1:2 레버리지 토큰을 구매한다면, 거래자는 자신이 보유한 자금의 2배까지의 가치를 가진 자산을 거래할 수 있습니다.
3. 선물 계약(Futures Contract): 선물 계약은 어떤 자산의 가격을 미리 약정해 놓고, 약정된 시점에 거래하는 계약입니다. 예를 들어, 비트코인 선물 계약을 매수한다면, 약정된 시점에 비트코인의 가격이 상승한다면 이익을 얻을 수 있습니다. 선물 계약에서는 마진을 이용하여 레버리지를 적용할 수 있기 때문에, 작은 금액으로도 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나, 선물 계약은 레버리지 토큰과 마찬가지로 높은 위험성을 가지고 있습니다.

레버리지 거래는 어떻게 작동합니까?

자금을 빌리고 레버리지로 거래를 시작하기 전에 거래 계좌에 자금을 예치해야 합니다. 귀하가 제공하는 초기 자본을 담보라고 합니다. 필요한 담보는 사용하는 레버리지와 오픈하려는 포지션의 총 가치(마진이라고 함)에 따라 다릅니다.

 

10배 레버리지로 이더리움(ETH) 에 1,000달러를 투자하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 필요한 증거금은 $1,000의 1/10이며, 이는 빌린 자금에 대한 담보로 계정에 $100가 있어야 함을 의미합니다. 20배 레버리지를 사용하는 경우 필요한 마진은 훨씬 낮아집니다($1,000의 1/20 = $50). 그러나 레버리지가 높을수록 청산 위험이 높아진다는 점을 명심하십시오.

 

초기 증거금 예치금과 별도로 거래에 대한 증거금 임계값도 유지해야 합니다. 시장이 귀하의 포지션과 반대로 움직이고 증거금이 유지 관리 임계값(유지 관리 증거금이라고도 함) 아래로 떨어지면 청산을 피하기 위해 계정에 더 많은 자금을 넣어야 합니다.

 

레버리지는 롱 포지션과 숏 포지션 모두에 적용할 수 있습니다. 롱 포지션을 여는 것은 자산 가격이 올라갈 것으로 예상한다는 것을 의미하고, 숏 포지션을 여는 것은 자산 가격이 떨어질 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다.

 

일반 현물 거래처럼 들릴 수 있지만 레버리지를 사용하면 보유 자산이 아닌 담보만을 기반으로 자산을 사고 팔 수 있습니다. 따라서 자산이 없더라도 시장이 하락할 것이라고 생각되면 자산을 빌리고 매도(숏 포지션 오픈)할 수 있습니다.

레버리지 롱 포지션의 예 

10배 레버리지로 $10,000 상당의 BTC 롱 포지션을 오픈하려면 $1,000를 담보로 사용합니다. BTC 가격이 20% 상승하면 $2,000(수수료 제외)의 순이익을 얻게 됩니다.

 

그러나 BTC 가격이 20% 하락하면 귀하의 포지션은 $2,000 하락합니다. 초기 자본(담보)이 $1,000에 불과하므로 20% 하락하면 청산이 시작됩니다(잔액이 0으로 떨어짐). 실제로 시장이 10%만 하락하더라도 청산에 직면할 수 있습니다. 정확한 청산 가치는 사용하는 교환에 따라 다릅니다. 

 

청산을 피하려면 지갑에 더 많은 자금을 추가하여 담보를 늘려야 합니다. 대부분의 경우 거래소는 청산 전에 마진 콜을 보냅니다(예: 자금을 추가하라는 이메일).

레버리지 숏 포지션의 예 

10배 레버리지로 BTC에 $10,000 숏 포지션을 오픈하려면 다른 사람에게서 BTC를 빌려 현재 시장 가격으로 매도해야 합니다. 귀하의 담보는 $1,000이지만 10배 레버리지로 거래하므로 $10,000 상당의 BTC를 판매할 수 있습니다.

 

현재 BTC 가격이 $40,000라고 가정하면 0.25 BTC를 빌려 팔았을 것입니다. 가격이 20% 하락한 $32,000이면 $8,000에 0.25 BTC를 다시 살 수 있습니다. 이렇게 하면 $2,000(수수료 제외)의 순이익을 얻을 수 있습니다. 

 

그러나 BTC 가격이 20% 상승하여 48,000달러가 되면 0.25 BTC를 되사려면 2,000달러가 추가로 필요합니다. 이 경우 계정 잔액에 $1,000만 남아 있으므로 포지션이 청산됩니다. 다시 말하지만, 청산을 피하려면 청산 가격에 도달하기 전에 지갑에 더 많은 자금을 추가하여 담보를 늘려야 합니다.

암호화폐 거래에 레버리지를 사용하는 이유는 무엇입니까?

언급한 바와 같이 트레이더는 레버리지를 사용하여 포지션 크기와 잠재적 이익을 늘립니다. 그러나 위의 예에서 알 수 있듯이 레버리지 거래는 훨씬 더 큰 손실을 초래할 수도 있습니다.

 

트레이더가 레버리지를 사용하는 또 다른 이유는 자본의 유동성을 강화하기 위해서입니다. 예를 들어 단일 거래소에서 2배 레버리지 포지션을 유지하는 대신 4배 레버리지를 사용하여 더 낮은 담보로 동일한 포지션 크기를 유지할 수 있습니다.

 

이를 통해 다른 자산 거래, 스테이킹, 탈중앙화 거래소(DEX) 에 유동성 제공, NFT 투자 등 다른 곳에서 나머지 돈을 사용할 수 있습니다.

 

스테이킹(Staking)은 블록체인 네트워크의 보안을 강화하기 위한 과정 중 하나로, 보유한 코인을 일정 기간 동안 잠그고, 대신 해당 코인의 운영과 보안에 참여하여 보상을 받는 것을 말합니다.

 

스테이킹을 하기 위해서는 해당 코인이 스테이킹을 지원해야 하며, 스테이킹을 하는 데 필요한 최소한의 보유량이나 기간 등이 존재할 수 있습니다. 스테이킹을 하는 대신, 일반적으로 코인을 거래하거나 지갑에 보관하기만 해도 보상을 받을 수 있습니다. 그러나 스테이킹은 해당 코인의 가치 상승에 따라 더 높은 수익을 얻을 수 있는 가능성이 있습니다.

 

스테이킹은 일반적으로 코인을 보유하고 있는 사람들이 네트워크를 보다 안정적으로 유지하고, 보안 위협을 줄이기 위해 지지하는 것이므로, 코인의 생태계를 지속적으로 발전시키는 데 중요한 역할을 합니다. 또한, 스테이킹을 통해 보상을 받는 것은 코인을 보유하고 있는 사람들의 새로운 수익원이 될 수 있습니다.

레버리지 거래 위험을 관리하는 방법

레버리지가 높은 거래는 시작 자본이 덜 필요할 수 있지만 청산 위험이 증가합니다. 레버리지가 높을수록 변동성 허용 범위는 작아집니다. 레버리지가 너무 높으면 1%의 가격 변동만으로도 막대한 손실을 입을 수 있습니다. 

 

반면에 낮은 레버리지를 사용하면 오차 범위가 더 넓어집니다. 이것이 많은 암호화폐 거래소가 신규 사용자가 사용할 수 있는 최대 레버리지에 제한을 두는 이유입니다.

 

손절매 및 이익 실현 주문과 같은 위험 관리 전략은 레버리지 거래에서 손실을 최소화하는 데 도움이 됩니다. 손절매 주문을 사용하여 특정 가격으로 자동으로 포지션을 청산할 수 있습니다. 이는 시장이 불리하게 움직일 때 유용합니다. 손절매 주문은 상당한 손실로부터 귀하를 보호할 수 있는 반면, 이익실현 주문은 귀하의 이익이 특정 가치에 도달하면 자동으로 마감됩니다. 이를 통해 시장 상황이 바뀌기 전에 수입을 확보할 수 있습니다.

 

레버리지 거래는 손익을 기하급수적으로 증폭시킬 수 있는 양날의 검입니다. 이는 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 높은 수준의 위험을 수반합니다. 이와 같이 바이낸스는 사용자가 자신의 행동에 책임을 지는 방식으로 책임감 있게 거래하도록 권장합니다.

 

또한 중독 방지 알림 및 냉각 기간 기능과 같은 도구를 제공하여 사용자가 거래를 통제할 수 있도록 도와줍니다. 트레이더는 항상 극도의 주의를 기울여야 하며 레버리지를 적절하게 사용하고 거래 전략을 계획하는 방법을 이해하기 위해 항상 DYOR를 기억 해야 합니다.

 

DYOR는 "Do Your Own Research"의 약어로, 무언가를 결정하기 전에 스스로 조사하고 연구하는 것을 강조하는 말입니다. 이 용어는 주로 금융 분야에서 많이 사용됩니다. 예를 들어, 주식이나 암호화폐 등에 투자하려는 경우, 다른 사람의 조언이나 정보만으로는 충분하지 않다는 것을 강조하며, 자신의 판단과 결정을 내리기 전에 자세한 연구를 수행하도록 권장합니다.

 

따라서 DYOR는 투자 결정을 내리기 전에 적어도 기본적인 정보를 수집하고 분석해야 한다는 것을 의미합니다. 이를 통해 개인이 직접 자신의 판단으로 결정을 내리고, 그 결과에 대한 책임을 질 수 있습니다.

 

또한, DYOR는 인터넷 시대에서의 정보 공유와 소셜 미디어 활용에 따른 위험성을 경각시키는 의미도 있습니다. 인터넷에서는 많은 정보가 쉽게 공유되고 전파될 수 있기 때문에, 사실과 다른 정보, 가짜 뉴스, 소문 등이 쉽게 퍼져나갈 수 있습니다. 이에 대해 DYOR는 스스로 정보를 검증하고, 신뢰할 수 있는 소스에서 정보를 수집하도록 권장합니다.

 

따라서, DYOR는 자신의 결정과 책임에 대한 인식과, 신뢰할 수 있는 정보 수집과 검증에 대한 인식을 함께 내포하고 있습니다.

마무리 생각

레버리지를 사용하면 더 낮은 초기 투자와 더 높은 수익 가능성으로 거래를 시작할 수 있습니다. 그러나 시장 변동성과 결합된 레버리지는 특히 100배 레버리지를 사용하는 경우 빠른 청산을 유발할 수 있습니다.

 

항상 신중하게 거래하고 레버리지 거래에 참여하기 전에 위험을 평가하십시오. 특히 레버리지를 사용할 때 손실을 감당할 수 없는 자금을 거래해서는 안 됩니다.

 

레버리지 거래는 높은 위험성을 내포하고 있습니다. 따라서, 레버리지 거래를 하기 전에 반드시 이에 대한 위험성을 충분히 이해하고, 필요한 조치를 취해야 합니다.

 

레버리지 거래는 자금을 빌려서 자신이 가진 자금보다 더 큰 금액의 자산을 거래할 수 있는 기능을 제공합니다. 이는 작은 금액으로 큰 수익을 올릴 수 있는 장점을 가지고 있지만, 그만큼 큰 손실을 입을 위험이 높아집니다. 또한, 시장의 예측이 맞지 않을 경우 큰 손실을 입을 수 있으며, 이러한 손실은 거래자가 보유한 자금 이상으로 늘어날 수 있습니다.

 

따라서, 레버리지 거래를 할 때에는 반드시 적절한 자금 관리와 위험 관리가 필요합니다. 이를 위해서는, 거래에 사용할 자금을 잘 파악하고, 자신이 감당할 수 있는 위험 수준을 설정해야 합니다. 또한, 레버리지 거래를 하는 동안 시장 상황을 지속적으로 모니터링하며, 필요에 따라 포지션을 수정하거나 청산하는 등 적극적인 대처가 필요합니다.

 

마지막으로, 레버리지 거래는 전문적인 지식과 경험이 필요합니다. 따라서, 초보자는 레버리지 거래를 피하는 것이 좋습니다.