CEX와 DEX의 차이점은 무엇인가요?

시작

중앙화 거래소(CEX)는 등록된 사용자에게 암호화폐 거래소 서비스를 제공합니다. CEX가 검증된 사용자에게 다양한 암호화 제품을 제공할 수 있지만 기본 서비스는 일반적으로 구매자와 판매자를 주문서와 연결합니다. 초보자를 위해 CEX는 블록체인 인프라 및 도구에 대한 심층 지식 없이도 시작할 수 있는 가장 간단한 방법을 제공합니다.

탈중앙화 거래소(DEX)는 온체인 스마트 계약을 사용하여 거래소 서비스를 운영합니다. 대부분의 경우 사용자는 스왑 수수료에 대한 대가로 다른 사용자가 제공한 유동성으로 유동성 풀에서 토큰을 스왑합니다.

 

DEX에 등록할 필요가 없습니다. 즉, 지갑과 암호화폐가 있는 모든 사람에게 열려 있습니다. DEX는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계의 관문이며 사용자에게 많은 자유를 제공합니다. 그러나 CEX가 제공할 수 있는 지원이 부족하고 이를 사용할 때 돌이킬 수 없는 실수를 하기 쉽습니다.

탈중앙화 금융(DeFi)은 중앙 기관 없이 블록체인 기술을 이용하여 금융 서비스를 제공하는 것을 말합니다. 이를 통해 중간 역할을 하는 기관이 필요 없이 개인이 자신의 자산을 보호하고 자유롭게 거래를 할 수 있습니다.

 

DeFi는 스마트 컨트랙트와 블록체인을 이용하여 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 예를 들어 대출, 예금, 교환, 보험 등의 서비스가 있습니다. 이러한 서비스는 블록체인 기술의 투명성과 보안성을 바탕으로 제공되며, 중앙 기관을 거치지 않고 바로 거래가 이루어집니다.

 

DeFi는 블록체인의 탈중앙화와 스마트 컨트랙트의 자동화를 이용하여 개인의 자산을 보호하고 금융 서비스를 제공하는 혁신적인 방식입니다. 이는 중앙 기관의 역할을 대체할 수 있는 가능성을 제시하고, 금융 서비스의 혁신적인 발전을 이끌어낼 것으로 예상됩니다.

소개

암호화폐 연구를 해오셨다면 DEX를 접해보셨을 것입니다. 아마도 귀하는 이미 바이낸스와 같은 CEX를 보유한 고객이지만 DEX 사용에 관심이 있거나 현재 CEX에서 사용할 수 없는 최신 DeFi 코인을 구매하려고 할 수도 있습니다.

 

어떤 이야기를 하든 CEX와 DEX의 결정적인 차이점을 알고 있어야 사용할 것을 결정하실 수 있습니다. 하고 싶은 일과 경험 수준에 따라 각각 장단점이 있습니다.

 

다양한 유형의 교환이 있는 이유는 무엇입니까?

신규 트레이더이거나 전통적인 금융 경험만 있는 경우 CEX와 DEX의 차이점이 혼란스러울 수 있습니다. CEX는 주식 세계에서 볼 수 있는 것과 유사하게 작동합니다. 즉, 시장 조성자와 테이커가 주문하는 주문서를 사용 하여 단일 개체가 운영됩니다. 그런 다음 오더북은 구매자와 판매자를 연결하고 거래의 일부를 수수료로 받습니다. 

 

운영의 중심에는 오더북과 거래소 엔티티가 있어 모델을 중앙 집중화합니다. 바이낸스와 같은 CEX를 사용하려면 현지 규정에 따라 계정을 생성하고 본인 확인을 거쳐야 합니다. 거래소는 또한 귀하가 CEX 계정에 예치한 후 CEX에서 거래하려는 자산을 관리 합니다.

 

그러나 DEX는 블록체인에서 자체 실행되는 코드 조각인 스마트 계약을 통해 실행됩니다. 엔티티 또는 프로젝트는 DEX를 생성하고 실행하는 데 도움이 될 수 있지만 이론적으로 사람들이 유동성을 제공하는 한 자체적으로 실행될 수 있습니다.

"엔티티(Entity)"는 기업, 조직, 개인 또는 정부와 같은 구성원이 가진 독립적인 존재체를 말합니다. 일반적으로 법적으로 인정되는 단위로, 법적 책임과 자산 소유권을 갖습니다. 기업은 대표적인 엔티티 중 하나로, 법인 등록을 통해 법적으로 인정되며, 자산과 책임이 기업 자체에 속합니다. 조직이나 단체도 엔티티로 간주됩니다.

 

개인은 역시 엔티티 중 하나로, 자신의 자산과 책임이 개인에게 속합니다. 정부는 국가라는 엔티티로, 국가와 국민들에게 자산과 책임이 속합니다. 따라서, 엔티티는 독립적으로 존재하는 법적 단위로, 자산과 책임을 갖습니다.

 

거래소(Entity) 역시, 기업 또는 조직과 같은 엔티티 중 하나로 간주됩니다. 거래소는 일반적으로 디지털 자산, 주식, 채권 등 다양한 금융 상품을 거래하는 중개 역할을 합니다. 따라서, 거래소 엔티티는 일반적으로 상업적인 목적을 가진 기업이며, 주로 금융 서비스 업계에서 활동합니다.

 

거래소 엔티티는 투자자들과 거래소 간의 거래를 중개하고, 거래 수수료와 기타 수익을 얻습니다. 거래소 엔티티는 투자자들의 거래를 원활하게 처리하고, 안정적인 거래 환경을 제공함으로써, 투자자들의 신뢰를 얻으며 성장합니다.

 

CEX와 달리 DEX는 일반적으로 거래를 용이하게 하기 위해 주문서를 사용하지 않습니다. 대신 주로 AMM(Automated Market Maker) 모델을 사용합니다. DEX를 사용하려면 암호화폐 지갑과 약간의 암호 화폐 ( 가스/거래 수수료 에 충분한 금액 포함 )만 있으면 됩니다. 탈 중앙화 특성으로 인해 사용자에게 등록이나 계정이 필요하지 않습니다.

AMM은 Automated Market Maker의 약자로, 자동화된 시장 만들기를 의미합니다. AMM은 탈중앙화된 거래소에서 디지털 자산을 거래하는 데 사용되는 알고리즘입니다.

 

AMM은 일반적으로 특정 디지털 자산의 가격을 결정하는 데 사용되는 자동화된 알고리즘입니다. 이를 위해 AMM은 일반적으로 스마트 컨트랙트를 이용하여 자동화된 거래 시스템을 구현합니다.

 

AMM 시스템에서는 거래 참여자가 디지털 자산의 일정 비율을 예치하고, 이를 통해 자동으로 가격을 결정하는 메커니즘이 동작합니다. 이러한 메커니즘을 통해 AMM은 시장의 유동성을 유지하고, 시장 가격을 자동으로 조정할 수 있습니다.

 

AMM은 Uniswap과 같은 탈중앙화된 거래소에서 일반적으로 사용됩니다. 이러한 거래소는 중간 역할을 하는 중앙 기관이 없기 때문에, AMM 시스템을 통해 자동화된 거래를 처리하고, 거래 참여자들의 거래를 원활하게 처리할 수 있습니다.

 

초보자에게 CEX는 보다 사용자 친화적인 경험을 제공하고 더 쉬운 진입점입니다. 문제가 발생하면 거래소의 고객 지원팀에 문의할 수 있습니다. DEX는 또한 몇 가지 이점이 있지만 일반적으로 사용 편의성보다 분산화를 중시하는 숙련된 암호화 사용자에게 더 매력적입니다.

중앙 집중식 교환: 장점

사용자 친화적 

Binance와 같은 CEX는 모든 종류의 사용자에게 사용자 친화적인 경험을 제공하는 데 중점을 둡니다. 암호화폐 초보자는 Binance Convert 와 같은 간단한 변환 도구에 액세스할 수 있으며 숙련된 트레이더는 Spot Exchange의 TradingView 도구를 사용할 수 있습니다. CEX는 또한 서비스의 일부로 자세한 가이드를 포함할 가능성이 높습니다(바이낸스 아카데미가 한 예입니다).

 

CEX에 등록하는 과정은 은행 계좌 개설과 유사합니다. 우리 중 많은 사람들이 이미 이 시스템에 익숙하며 기술 지식은 필수가 아닙니다. 대부분의 CEX는 신용 카드 또는 직불 카드로 결제를 제공하므로 첫 번째 암호화폐 투자가 가능한 한 간단해집니다.

지원 및 보호

DEX를 사용할 때 암호화 초보자에게 가장 큰 장애물 중 하나는 탈중앙화 도구에 익숙해지는 것입니다. 암호화폐 지갑, 주소, 가스 수수료 및 블록체인의 다른 측면은 실수할 때 용서할 수 없습니다. 도움을 줄 시스템 관리자가 없으므로 시드 문구를 분실하거나 암호화폐를 잘못된 지갑으로 보내면 스스로 책임을 져야 합니다.

 

CEX를 사용하여 거래하면 이러한 함정을 피할 수 있습니다. 예를 들어 바이낸스 계정에 액세스할 수 없는 경우 고객 지원이 도움이 될 수 있으며 바이낸스 제품에서 암호화폐를 이동할 때 가스 요금을 지불할 필요가 없습니다. 이러한 조치는 사용자를 지원하고 사람들이 DEX에서 때때로 범하는 돌이킬 수 없는 실수를 저지르지 않도록 보호합니다.

더 많은 통합 서비스

CEX는 다양한 제품과 통합 서비스를 제공하여 원스톱 암호화 상점으로 전환할 수 있습니다. 바이낸스와 같은 CEX에서는 플랫폼을 떠나지 않고도 거래 및 스테이킹 서비스, NFT 시장, 런치패드, P2P 교환 등에 액세스할 수 있습니다.

 

더욱이 이러한 서로 다른 영역 간에 자금을 이동하는 것은 간단합니다. 카드로 결제할 수 있으며 Travala와 같은 파트너 가맹점과 거래를 즐길 수도 있습니다.

Travala는 블록체인 기술을 이용한 여행 예약 플랫폼입니다. Travala은 사용자가 비트코인, 이더리움 등의 암호화폐를 이용하여 호텔 예약 등의 여행 상품을 구매할 수 있도록 지원합니다.

 

Travala은 블록체인 기술을 이용하여 예약 정보와 결제 정보를 안전하게 저장하고, 여행 예약 과정에서 중개 역할을 하는 중간 기관 없이 직접 거래가 이루어질 수 있도록 합니다. 이를 통해 예약 과정에서 발생하는 수수료와 중개 비용을 줄이고, 사용자가 실제로 방문하는 호텔에 대한 리뷰를 작성하여 여행 정보 공유를 활성화합니다.

 

Travala은 AVA라는 자체 암호화폐를 발행하고, 이를 이용하여 사용자들에게 할인 혜택을 제공합니다. 또한, 여행 예약 완료 후 사용자에게 AVA 토큰을 보상하는 프로그램을 운영하고 있습니다.

 

Travala은 전 세계적으로 수백만 개의 숙박 시설과 제휴하고 있으며, 여행 예약 플랫폼의 혁신적인 모델을 통해 블록체인 기술이 여행 산업에서도 적용될 수 있는 가능성을 제시하고 있습니다.

중앙 집중식 교환: 단점

공격에 대한 감수성

대규모 중앙 집중식 엔터티인 CEX는 종종 공격의 대상이 되므로 CEX에 저장된 모든 사용자 자금이 도난당할 수 있습니다. CEX는 보안을 우선시하지만 해킹 및 도난의 위험을 제거할 수는 없습니다. 수년 동안 Mt. Gox 해킹과 같은 몇 가지 유명한 해킹이 발생했습니다.

추가 거래 수수료

CEX에서 사용하는 거의 모든 서비스에는 거래 수수료가 부과됩니다. 종종 서비스에 숨겨지거나 "베이킹"될 수 있습니다. 더 높은 운영 비용으로 인해 CEX는 DEX가 제공하는 낮은 거래 수수료와 경쟁하기 어려울 수 있습니다. 그러나 CEX의 추가 거래 수수료는 일부 네트워크에서 상당할 수 있는 DEX 사용의 가스 수수료와 비교하여 평가되어야 합니다.

자산에 대한 사용자 양육권 없음

CEX를 사용할 때 암호화폐를 지갑에 입금해야 합니다. 이는 자금을 CEX에 위탁하여 자금 관리권을 포기한다는 의미입니다. 따라서 원할 때마다 철회하지 못할 수 있습니다. 교환이 지급 불능 상태가 되어 자금을 완전히 잃을 수 있는 경우 문제가 됩니다. 이 상황은 은행에 현금을 보관하는 것과 비슷합니다. 은행을 이용하는 동안에는 자금에 접근하지 못할 수도 있습니다. 

탈중앙화 거래소: 장점

자금 보관

DEX를 사용하면 거래 또는 상호 작용이 완료될 때까지 자금 보관권을 잃지 않습니다. 즉, 원하는 대로 이동하고 보관할 수 있습니다. 귀하의 암호화폐가 귀하만이 액세스할 수 있는 시드 문구가 있는 지갑에 저장되어 있는 경우 귀하는 귀하의 자산을 완전히 통제할 수 있습니다. 탈중앙화 지지자들에게 이것은 가장 중요한 요소 중 하나입니다.

데이터 보호 및 개인정보 보호

DEX를 사용할 때 개인 식별 정보를 제공하고 안전하게 저장되도록 신뢰할 필요가 없습니다. 이것은 귀하의 신원을 도용하려는 나쁜 행위자로부터 귀하의 개인 데이터가 안전하다는 것을 의미합니다. 교환을 사용할 때 여전히 현지 규정 및 법률에 구속된다는 점에 유의하십시오. 

낮은 진입 장벽

DEX를 사용하려면 지갑과 약간의 암호화폐만 있으면 거래하고 가스 요금을 지불할 수 있습니다. 이를 통해 전 세계적으로 더 많은 사람들이 DEX에 쉽게 액세스할 수 있습니다. 탈중앙화 팬에게는 이것이 큰 이점이며 많은 사람들이 DEX의 보다 사적인 특성을 중요하게 생각합니다. 물론 이는 암호화폐 규정에 대한 관련 논의뿐만 아니라 현지 법률의 맥락에서도 고려해야 합니다.

탈중앙화 거래소: 단점

사용 및 입력이 복잡함

처음 사용자의 경우 DEX를 탐색하고 사용하는 방법을 이해하는 것이 어려울 수 있습니다. 가스 수수료, 유동성 풀, 지갑 및 미끄러짐은 모두 극복해야 할 장애물입니다. DEX가 자신 있게 작동하는 방식을 파악하고 책임감 있게 투자하려면 항상 도구를 이해해야 합니다.

 

미끄러짐(Slippage)은 거래 과정에서 예상한 가격과 실제 체결 가격 사이의 차이를 의미합니다. 일반적으로, 미끄러짐은 주문의 크기와 시장의 유동성에 따라 달라집니다.

 

미끄러짐은 특히 탈중앙화 거래소에서 많이 발생합니다. 이는 탈중앙화 거래소에서는 거래가 일어나는 블록체인 네트워크의 불확실성 때문입니다. 블록체인 네트워크는 일정한 속도로 거래를 처리하지 않을 수 있기 때문에, 거래가 체결될 때 예상 가격보다 더 높은 가격으로 거래가 이루어질 수 있습니다.

 

미끄러짐은 거래 참여자들이 예상한 수익을 감소시키거나 손실을 불러일으킬 수 있습니다. 따라서, 미끄러짐을 최소화하기 위해 거래 참여자들은 가격 조정, 거래 크기 조정 등의 방법을 사용하여 최소한의 미끄러짐을 유지하려고 합니다.

피아트 온/오프 램프 부족

역사적으로 첫 번째 코인 또는 토큰을 구입하는 것은 암호화폐 노출을 얻는 데 가장 중요한 장벽 중 하나였습니다. 이제 CEX는 표준으로 암호화폐 구매를 위한 신용 카드 및 직불 카드 옵션을 제공합니다. 일부 DEX가 타사 공급자와 함께 이 서비스를 제공하기 시작했지만 대부분은 여전히 ​​신용 카드 또는 직불 카드 사용을 허용하지 않습니다. 

유동성 투쟁

DEX는 평균적으로 대형 CEX보다 거래량이 적고 유동성이 적습니다. 시장 깊이는 더 작을 수 있으며 DEX의 대규모 거래는 CEX에서 수행되는 것보다 더 큰 가격 영향을 미칠 수 있습니다. 대량 주문을 하는 거래자 또는 투자자는 종종 장외(OTC) 거래를 하거나 바이낸스와 같은 깊은 주문서가 있는 CEX를 사용하여 더 나은 가격을 찾을 수 있습니다.

DEX 또는 CEX를 사용해야 합니까?

지금까지 암호화 초보자를 위한 가장 간단한 경험은 CEX를 사용하는 것입니다. 분산형 블록체인 인프라와 관련된 초기 학습 곡선을 제거합니다. CEX를 사용하면서 문제가 발생하면 지원팀이 최대한 도와드릴 것입니다.

 

전반적으로 CEX를 사용하면 자금에 대한 액세스 권한을 잃거나 잘못된 주소로 이체하는 것과 같은 돌이킬 수 없는 실수를 할 가능성이 훨씬 낮습니다. 따라서 암호화폐 노출이 처음이거나 보다 간단하고 이해하기 쉬운 서비스를 선호한다면 CEX가 적합합니다.

 

반면에 DEX는 DeFi 세계로 들어가는 훌륭한 관문입니다. 단일 EVM(Ethereum Virtual Machine) 지갑으로 광대한 DeFi 세계를 탐험할 수 있습니다. DEX는 암호화 고급 사용자를 위한 다목적 옵션 이며 높은 수준의 자유를 제공합니다.

 

EVM은 Ethereum Virtual Machine의 약어로, 이더리움 블록체인에서 스마트 컨트랙트를 실행하는 데 사용되는 가상 머신을 말합니다. EVM은 이더리움 블록체인에서 스마트 컨트랙트의 실행을 담당하는 중요한 컴포넌트입니다. EVM은 블록체인에서 스마트 컨트랙트를 실행하기 위해 필요한 가상 머신으로, 이더리움에서 실행되는 모든 스마트 컨트랙트의 실행 환경을 제공합니다.

 

EVM은 스마트 컨트랙트 코드를 바이트코드로 변환하여 실행하며, 이를 통해 스마트 컨트랙트를 효율적으로 실행할 수 있습니다. 또한, EVM은 가스(Gas)라는 단위를 사용하여 스마트 컨트랙트 실행에 필요한 비용을 계산합니다.

 

EVM은 스마트 컨트랙트를 통해 이더리움 블록체인에서 다양한 DApp(Decentralized Application)을 구현할 수 있게 해주며, 이더리움 생태계에서 매우 중요한 역할을 합니다. 또한, EVM은 이더리움 블록체인에서의 개발 생태계를 지원하고, 다양한 스마트 컨트랙트 언어와 개발 도구를 제공하여 개발자들이 이더리움에서의 DApp 개발을 쉽게 할 수 있도록 합니다.

 

시가 총액이 낮은 광범위한 신규 프로젝트에 투자하려는 경우 DEX도 최선의 선택입니다. CEX는 종종 새로운 토큰을 출시하지만 DEX는 여전히 대부분의 새로운 토큰 판매 및 유동성을 촉진합니다.

위 사항을 고려하여 한눈에 판단할 수 있도록 각 교환 유형에 대한 다음 사용 사례를 참조하십시오.

CEX	덱스
명목 화폐로 암호화폐를 쉽게 사고 팔 수 있습니다.	중앙 집중식 거래소에 없을 수 있는 시가 총액이 낮은 코인 및 토큰 구매
개인 키를 관리하고 안전하게 보관할 필요가 없습니다.	귀하의 암호화폐에 대한 완전한 양육권을 가지십시오
더 적은 미끄러짐으로 유동성이 높은 시장에 접근할 수 있습니다.	유동성을 제공하여 거래 수수료를 얻을 수 있는 기회
문제가 발생한 경우 지원 이용	일반적으로 수수료가 낮은 분산형 서비스
CEX를 떠나지 않고 다양한 제품에 참여	여러 블록체인에서 전체 범위의 DeFi 제품에 액세스

마무리 생각

DEX 사용을 고려하고 있다면 이 가이드에서 언급한 것 이상으로 자체 조사를 수행해야 합니다. 일부 사람들에게는 이점이 매력적으로 들릴 수 있지만 하나와 관련 도구를 사용하는 방법을 완전히 이해하고 있는지 확인하는 것이 좋습니다. 주제에 대한 자세한 내용은 탈 중앙화 거래소(DEX)란 무엇입니까?를 참조하십시오.

 

기사. 사용 중인 CEX에서 제공하는 서비스에 만족한다면 전환할 필요가 없습니다. 많은 사람들에게 CEX는 사용 편의성과 사용 가능한 지원 간의 적절한 균형을 제공합니다.