암호화 거래 : 레버리지는 무엇인가요?

암호화폐 레버리지는 굉장히 위험하기 때문에 위험성에 대한 설명을 먼저 합니다.
절대로 투자를 강요하거나 추천하지 않습니다.
모르고 투자하는 것보다는 알고 투자했으면 하는 바람에서 해당 글을 작성합니다.

 

시작하는 글

 

암호화폐 거래에서 레버리지는 빌린 자본을 사용하여 거래를 하는 것을 의미합니다. 레버리지 거래는 구매 또는 판매 능력을 증폭시켜 더 많은 금액을 거래할 수 있도록 합니다. 따라서 초기 자본금이 적더라도 담보로 활용하여 레버리지 거래를 할 수 있습니다.

 

레버리지 거래는 잠재적인 이익을 증가시킬 수 있지만 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 높은 위험을 감수해야 합니다. 레버리지를 사용하여 암호화폐를 거래할 때 주의하십시오. 시장이 귀하의 포지션과 반대로 움직일 경우 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

위험성

암호화폐 레버리지는 큰 이익을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있지만, 높은 위험성을 가지고 있습니다. 다음은 암호화폐 레버리지를 이용하는 것이 가져올 수 있는 주요 위험 요인들입니다.

1. 가격 변동성: 암호화폐 시장은 매우 변동성이 큰 시장입니다. 레버리지를 이용하면 이러한 가격 변동성이 투자자에게 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
2. 레버리지 위험: 레버리지는 투자 금액을 높이기 위한 투자 전략입니다. 그러나 레버리지를 이용하면 투자 금액 이상의 손실을 입을 수 있습니다.
3. 유동성 부족: 암호화폐 시장은 아직 전통적인 시장과 비교하여 유동성이 부족합니다. 따라서 레버리지를 이용한 투자는 마진콜 등의 위험에 노출될 수 있습니다.
4. 규제 상황: 국가별로 암호화폐 규제가 크게 다릅니다. 따라서 암호화폐 레버리지는 법적인 제약을 받을 수 있으며, 이에 따른 금융시장 규제의 변화 등으로 인해 리스크가 증가할 수 있습니다.

따라서 암호화폐 레버리지를 이용할 때는 높은 수익을 추구하기 전에 가능한 모든 위험 요인을 고려하고, 그에 따른 대처 전략을 구체적으로 세워놓는 것이 중요합니다.

소개

레버리지 거래는 특히 초보자에게 혼란스러울 수 있습니다. 이 기사는 암호화폐 시장의 레버리지 거래에 초점을 맞출 것이지만 정보의 상당 부분은 기존 시장에도 유효합니다.

암호화 거래에서 레버리지는 무엇입니까?

레버리지는 빌린 자본을 사용하여 암호화폐를 포함한 금융 자산을 거래하는 것을 말합니다. 현재 지갑에 있는 것보다 더 많은 자본으로 거래할 수 있도록 구매 또는 판매 능력을 증폭시킵니다. 거래하는 암호화폐 거래소에 따라 계정 잔액의 최대 100배까지 빌릴 수 있습니다.

 

레버리지 금액은 1:5(5x), 1:10(10x) 또는 1:20(20x)과 같은 비율로 표시되며 초기 자본이 몇 배로 증가하는지 보여줍니다. 예를 들어, 거래소 계정에 100달러가 있지만 비트코인(BTC) 에서 1,000달러 상당의 포지션을 오픈하려는 경우 10배 레버리지는 100달러에 1,000달러와 동일한 구매력을 제공합니다.

 

레버리지를 사용하여 다양한 암호화 파생 상품을 거래할 수 있습니다. 레버리지 거래의 일반적인 유형에는 마진 거래 , 레버리지 토큰 및 선물 계약이 포함됩니다.

1. 마진 거래: 마진 거래는 투자자가 자신의 자본 이상의 자금을 빌려서 거래를 하는 방식입니다. 이를 이용하면 작은 자본으로도 큰 수익을 노릴 수 있지만, 높은 위험도를 가지고 있습니다. 마진 거래에서 투자자는 보증금을 내고, 빌린 자금을 이용하여 더 많은 자산을 매입합니다. 이후 자산 가치가 상승하면 투자자는 이익을 얻을 수 있지만, 자산 가치가 하락할 경우 손실도 커질 수 있습니다.
2. 레버리지 토큰: 레버리지 토큰은 마진 거래를 쉽게 할 수 있도록 하는 암호화폐 상품입니다. 일반적으로 레버리지 토큰은 고정된 레버리지 비율을 가지며, 이를 이용하여 자산을 매입할 수 있습니다. 예를 들어 2배 레버리지 토큰을 이용하면, 투자자는 자신의 자본의 2배만큼의 자금으로 자산을 매입할 수 있습니다. 이를 이용하면 작은 자본으로도 큰 수익을 노릴 수 있지만, 자산 가치가 하락하면 손실도 더욱 커질 수 있습니다.
3. 선물 계약: 선물 계약은 어떤 자산의 가격을 미리 약정하고, 해당 가격에 따라 미래에 그 자산을 거래하는 것입니다. 예를 들어 암호화폐 선물 계약은 암호화폐를 미리 약정된 가격에 거래할 수 있도록 합니다. 선물 계약은 레버리지를 이용할 수 있어서, 작은 자본으로도 큰 수익을 노릴 수 있습니다. 그러나 선물 계약은 가격 변동에 민감하며, 올바르지 않은 예측으로 인해 큰 손실을 볼 수 있습니다. 또한 선물 계약은 만기일이 있어서, 만기일까지 거래를 유지해야 합니다.

레버리지 거래는 어떻게 작동합니까?

자금을 빌리고 레버리지로 거래를 시작하기 전에 거래 계좌에 자금을 예치해야 합니다. 귀하가 제공하는 초기 자본을 담보라고 합니다. 필요한 담보는 사용하는 레버리지와 오픈하려는 포지션의 총 가치(마진이라고 함)에 따라 다릅니다.

 

10배 레버리지로 이더리움(ETH)에 1,000달러를 투자하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 필요한 증거금은 $1,000의 1/10이며, 이는 빌린 자금에 대한 담보로 계정에 $100가 있어야 함을 의미합니다. 20배 레버리지를 사용하는 경우 필요한 마진은 훨씬 낮아집니다($1,000의 1/20 = $50). 그러나 레버리지가 높을수록 청산 위험이 높아진다는 점을 명심하십시오.

 

초기 증거금 예치금과 별도로 거래에 대한 증거금 임계값도 유지해야 합니다. 시장이 귀하의 포지션과 반대로 움직이고 증거금이 유지 관리 임계값(유지 관리 증거금이라고도 함) 아래로 떨어지면 청산을 피하기 위해 계정에 더 많은 자금을 넣어야 합니다.

 

레버리지는 롱 포지션과 숏 포지션 모두에 적용할 수 있습니다. 롱 포지션을 여는 것은 자산 가격이 올라갈 것으로 예상한다는 것을 의미하고, 숏 포지션을 여는 것은 자산 가격이 떨어질 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다.

 

일반 현물 거래처럼 들릴 수 있지만 레버리지를 사용하면 보유 자산이 아닌 담보만을 기반으로 자산을 사고 팔 수 있습니다. 따라서 자산이 없더라도 시장이 하락할 것이라고 생각되면 자산을 빌리고 매도(숏 포지션 오픈)할 수 있습니다.

 

롱 포지션과 숏 포지션은 주식, 채권, 외환, 암호화폐 등의 자산을 매수하거나 매도할 때 사용되는 용어입니다.

1. 롱 포지션(Long Position): 롱 포지션은 투자자가 특정 자산을 매입하여 가격 상승을 기대하는 포지션입니다. 이 포지션에서는 투자자가 자산을 보유하고 있으며, 자산 가격이 상승하면 이익을 얻습니다. 예를 들어, 주식을 매입하고 가격이 상승하면 주식을 팔아 이익을 얻는 것이 롱 포지션입니다.
2. 숏 포지션(Short Position): 숏 포지션은 투자자가 특정 자산을 매도하여 가격 하락을 기대하는 포지션입니다. 이 포지션에서는 투자자가 자산을 빌려 매도하고, 이후 자산 가격이 하락하면 자산을 다시 매입하여 이익을 얻습니다. 예를 들어, 주식을 빌려 매도하고 가격이 하락하면 다시 주식을 매입하여 이익을 얻는 것이 숏 포지션입니다.

롱 포지션과 숏 포지션은 서로 상반되는 전략이며, 자산 가격 변동에 따라 투자자는 이익을 얻거나 손실을 보게 됩니다. 이러한 포지션을 이용하는 것은 투자자가 해당 자산의 가격 변동 방향을 예측할 수 있을 때 유용합니다. 그러나 자산 가격 변동에 민감하며, 예측이 틀렸을 때 큰 손실을 볼 수 있습니다. 따라서 투자자는 자산의 가격 변동을 신중히 예측하고, 이에 맞는 포지션을 취하는 것이 중요합니다.

레버리지 롱 포지션의 예 

10배 레버리지로 $10,000 상당의 BTC 롱 포지션을 오픈하려면 $1,000를 담보로 사용합니다. BTC 가격이 20% 상승하면 $2,000(수수료 제외)의 순이익을 얻게 됩니다.

 

그러나 BTC 가격이 20% 하락하면 귀하의 포지션은 $2,000 하락합니다. 초기 자본(담보)이 $1,000에 불과하므로 20% 하락하면 청산이 시작됩니다(잔액이 0으로 떨어짐). 실제로 시장이 10%만 하락하더라도 청산에 직면할 수 있습니다. 정확한 청산 가치는 사용하는 교환에 따라 다릅니다. 

 

청산을 피하려면 지갑에 더 많은 자금을 추가하여 담보를 늘려야 합니다. 대부분의 경우 거래소는 청산 전에 마진 콜을 보냅니다(예: 자금을 추가하라는 이메일).

레버리지 숏 포지션의 예 

10배 레버리지로 BTC에 $10,000 숏 포지션을 오픈하려면 다른 사람에게서 BTC를 빌려 현재 시장 가격으로 매도해야 합니다. 귀하의 담보는 $1,000이지만 10배 레버리지로 거래하므로 $10,000 상당의 BTC를 판매할 수 있습니다.

 

현재 BTC 가격이 $40,000라고 가정하면 0.25 BTC를 빌려 팔았을 것입니다. 가격이 20% 하락한 $32,000이면 $8,000에 0.25 BTC를 다시 살 수 있습니다. 이렇게 하면 $2,000(수수료 제외)의 순이익을 얻을 수 있습니다. 

 

그러나 BTC 가격이 20% 상승하여 48,000달러가 되면 0.25 BTC를 되사려면 2,000달러가 추가로 필요합니다. 이 경우 계정 잔액에 $1,000만 남아 있으므로 포지션이 청산됩니다. 다시 말하지만, 청산을 피하려면 청산 가격에 도달하기 전에 지갑에 더 많은 자금을 추가하여 담보를 늘려야 합니다.

암호화폐 거래에 레버리지를 사용하는 이유는 무엇입니까?

언급한 바와 같이 트레이더는 레버리지를 사용하여 포지션 크기와 잠재적 이익을 늘립니다. 그러나 위의 예에서 알 수 있듯이 레버리지 거래는 훨씬 더 큰 손실을 초래할 수도 있습니다.

 

트레이더가 레버리지를 사용하는 또 다른 이유는 자본의 유동성을 강화하기 위해서입니다. 예를 들어 단일 거래소에서 2배 레버리지 포지션을 유지하는 대신 4배 레버리지를 사용하여 더 낮은 담보로 동일한 포지션 크기를 유지할 수 있습니다.

 

이를 통해 다른 자산 거래, 스테이킹 , 탈중앙화 거래소(DEX) 에 유동성 제공 , NFT 투자 등 다른 곳에서 나머지 돈을 사용할 수 있습니다.

 

스테이킹(Staking)은 암호화폐에서 사용되는 용어로, 특정 암호화폐를 지갑에 보유하고 있으면서 해당 암호화폐의 블록체인 네트워크를 안정적으로 운영하는 노드를 지원하는 것입니다. 스테이킹을 하면 해당 암호화폐를 보유한 투자자는 블록체인 네트워크를 안정적으로 운영하고 보상을 받을 수 있습니다.

 

스테이킹은 Proof of Stake(PoS) 알고리즘을 사용하는 블록체인에서 사용됩니다. PoS는 채굴(마이닝)을 하는 대신 블록체인 네트워크를 안정적으로 운영하기 위해 일정한 양의 암호화폐를 보유하고 있어야 하는 방식입니다. 보유한 암호화폐 양이 많을수록 더 많은 보상을 받을 수 있습니다.

 

스테이킹을 하면 보상으로 해당 암호화폐를 받을 수 있기 때문에 투자자들 사이에서 인기가 있는 투자 방법 중 하나입니다. 그러나 스테이킹을 하면 해당 암호화폐를 지갑에 보관해야 하기 때문에 보안에 대한 책임도 투자자에게 있습니다. 또한, 스테이킹을 하는 암호화폐는 일반적으로 일정 기간 동안 잠금 상태가 될 수 있으므로, 자금을 빠르게 인출할 수 없는 단점도 있습니다.

 

레버리지 거래 위험을 관리하는 방법

레버리지가 높은 거래는 시작 자본이 덜 필요할 수 있지만 청산 위험이 증가합니다. 레버리지가 높을수록 변동성 허용 범위는 작아집니다. 레버리지가 너무 높으면 1%의 가격 변동만으로도 막대한 손실을 입을 수 있습니다. 

 

반면에 낮은 레버리지를 사용하면 오차 범위가 더 넓어집니다. 이것이 많은 암호화폐 거래소가 신규 사용자가 사용할 수 있는 최대 레버리지에 제한을 두는 이유입니다.

 

손절매 및 이익 실현 주문과 같은 위험 관리 전략은 레버리지 거래에서 손실을 최소화하는 데 도움이 됩니다. 손절매 주문을 사용하여 특정 가격으로 자동으로 포지션을 청산할 수 있습니다. 이는 시장이 불리하게 움직일 때 유용합니다. 손절매 주문은 상당한 손실로부터 귀하를 보호할 수 있는 반면, 이익실현 주문은 귀하의 이익이 특정 가치에 도달하면 자동으로 마감됩니다. 이를 통해 시장 상황이 바뀌기 전에 수입을 확보할 수 있습니다.

 

레버리지 거래는 손익을 기하급수적으로 증폭시킬 수 있는 양날의 검입니다. 이는 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 높은 수준의 위험을 수반합니다. 이와 같이 바이낸스는 사용자가 자신의 행동에 책임을 지는 방식으로 책임감 있게 거래하도록 권장합니다.

 

또한 중독 방지 알림 및 냉각 기간 기능과 같은 도구를 제공하여 사용자가 거래를 통제할 수 있도록 도와줍니다. 트레이더는 항상 극도의 주의를 기울여야 하며 레버리지를 적절하게 사용하고 거래 전략을 계획하는 방법을 이해하기 위해 항상 DYOR를 기억 해야 합니다.

마무리 생각

레버리지를 사용하면 더 낮은 초기 투자와 더 높은 수익 가능성으로 거래를 시작할 수 있습니다. 그러나 시장 변동성과 결합된 레버리지는 특히 100배 레버리지를 사용하는 경우 빠른 청산을 유발할 수 있습니다.

 

항상 신중하게 거래하고 레버리지 거래에 참여하기 전에 위험을 평가하십시오. 특히 레버리지를 사용할 때 손실을 감당할 수 없는 자금을 거래해서는 안 됩니다.