MACD 지표 공부하기

MACD(이동 평균 수렴 발산)는 트레이더가 기술적 분석 (TA) 을 위해 널리 사용하는 오실레이터 유형 지표입니다. MACD는 이동 평균을 활용하여 주식, 암호화폐 또는 기타 거래 가능한 자산의 모멘텀을 결정하는 추세 추종 도구입니다.

1970년대 후반 Gerald Appel이 개발한 이동 평균 수렴 다이버전스 지표는 이미 발생한 가격 이벤트를 추적하므로 후행 지표(과거 가격 조치 또는 데이터를 기반으로 신호를 제공) 범주에 속합니다. MACD는 시장 모멘텀과 가능한 가격 추세를 측정하는 데 유용할 수 있으며 많은 트레이더가 잠재적인 진입 및 퇴장 지점을 파악하는 데 사용합니다.

MACD의 메커니즘에 대해 알아보기 전에 이동 평균의 개념을 이해하는 것이 중요합니다.

이동 평균(Moving Average)은 대표적으로 단순 이동 평균(SMA, Simple Moving Average)과 지수 이동 평균(EMA, Exponential Moving Average)으로 나뉩니다. 또한, 이동 평균 계산에 사용되는 방법에 따라 일반적인 이동 평균(MA, Moving Average)이라는 용어가 사용되기도 합니다.

1. 단순 이동 평균(SMA)

SMA는 이동 평균의 가장 기본적인 형태로서, 일정한 기간 동안의 가격을 더한 후 그 합을 기간으로 나누어 계산합니다. 예를 들어 20일 SMA는 지난 20일 동안의 가격을 더한 후 20으로 나누어 평균을 구합니다. SMA는 주식 시장에서 가장 일반적으로 사용되는 이동 평균입니다.

 

2. 지수 이동 평균(EMA)

EMA는 최근 가격에 더 많은 가중치를 부여하여 구하는 이동 평균입니다. 가중치는 일반적으로 지수 함수를 사용하여 계산합니다. 즉, 이전의 EMA 값과 최근 가격의 가중 평균을 구합니다. 이때, 최근 가격에 더 많은 가중치를 부여하므로, 이동 평균의 값이 빨리 변화하며, 주식 시장에서 단기적인 추세를 파악하는 데 유용합니다.

 

3. 일반적인 이동 평균(MA)

이동 평균(MA)는 SMA와 EMA를 모두 포함하는 개념입니다. 일반적으로 이동 평균이라고 부를 때는 SMA를 가리키는 경우가 많습니다. 하지만, 다른 유형의 이동 평균을 사용하는 경우에는 반드시 그 명칭을 따로 명시해주어야 합니다.

이동 평균은 가격의 평균을 계산하기 때문에, 가격의 변동성이 큰 경우에는 빠르게 반응하지 못할 수 있습니다. 이 때문에, 단기적인 추세를 파악하기 위해서는 EMA가 더욱 적합합니다. 반면에, 장기적인 추세를 파악하기 위해서는 SMA가 더욱 적합합니다.

 

MACD 작동 방식

MACD 표시기는 두 개의 지수 이동 평균(EMA)을 빼서 메인 라인(MACD 라인)을 생성한 다음 신호 라인을 나타내는 다른 EMA를 계산하는 데 사용됩니다.

또한 이 두 선의 차이를 기반으로 계산되는 MACD 히스토그램이 있습니다. 히스토그램은 다른 두 선과 함께 0선이라고도 하는 중심선 위아래로 변동합니다.

따라서 MACD 지표는 0선 주위를 움직이는 세 가지 요소로 구성됩니다.

• MACD 선(1): 상승 또는 하락 모멘텀(시장 추세)을 결정하는 데 도움이 됩니다. 두 개의 지수 이동 평균(EMA)을 빼서 계산합니다. 
• 시그널 라인(2): MACD 라인의 EMA(보통 9주기 EMA). 신호선과 MACD선의 결합 분석은 잠재적인 반전 또는 진입점과 퇴장점을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 히스토그램(3): MACD 라인과 신호 라인의 발산 및 수렴을 그래픽으로 표현한 것입니다. 즉, 히스토그램은 두 선의 차이를 기반으로 계산됩니다.

 

MACD 라인

일반적으로 지수 이동 평균은 자산의 종가에 따라 측정되며 두 EMA를 계산하는 데 사용되는 기간은 일반적으로 12주기(빠름)와 26주기(느림)로 설정됩니다. 기간은 다양한 방식(분, 시, 일, 주, 월)으로 구성할 수 있지만 이 문서에서는 일일 설정에 중점을 둡니다. 그럼에도 불구하고 MACD 지표는 다양한 거래 전략을 수용하도록 사용자 정의될 수 있습니다.

표준 시간 범위를 가정하면 MACD 라인 자체는 12일 EMA에서 26일 EMA를 빼서 계산됩니다.

MACD line = 12d EMA - 26d EMA

언급한 바와 같이 MACD 선은 0선 위아래로 진동하며 이것이 중심선 교차 신호로 12일 및 26일 EMA가 상대 위치를 변경하는 시기를 거래자에게 알려줍니다.

 

신호선

기본적으로 시그널 라인은 메인 라인의 9일 EMA에서 계산되므로 이전 움직임에 대한 추가 통찰력을 제공합니다.

Signal line = 9d EMA of MACD line

항상 정확하지는 않지만 MACD 선과 신호선이 교차할 때 이러한 이벤트는 일반적으로 추세 반전 신호로 간주되며, 특히 MACD 차트의 끝(0선보다 훨씬 위 또는 훨씬 아래)에서 발생할 때 더욱 그렇습니다.

 

MACD 히스토그램

히스토그램은 MACD선과 신호선의 상대적인 움직임을 시각적으로 기록한 것에 지나지 않습니다. 단순히 다른 하나를 빼서 계산합니다.

MACD histogram = MACD line - signal line

그러나 세 번째 이동선을 추가하는 대신 히스토그램을 막대그래프로 구성하여 시각적으로 쉽게 읽고 해석할 수 있습니다. 히스토그램 막대는 자산의 거래량과 아무 관련이 없습니다.

 

MACD 설정

논의한 바와 같이 MACD의 기본 설정은 12, 26 및 9주기 EMA를 기반으로 합니다. 따라서 MACD(12, 26, 9)입니다. 그러나 일부 기술 분석가 및 차트 분석가는 보다 민감한 지표를 생성하는 방법으로 기간을 변경합니다. 예를 들어 MACD(5, 35, 5)는 주간 또는 월간 차트와 같이 더 긴 기간과 함께 전통적인 금융 시장에서 자주 사용되는 것입니다. 

암호화폐 시장의 높은 변동성으로 인해 MACD 지표의 민감도를 높이는 것은 더 많은 잘못된 신호와 오해의 소지가 있는 정보를 초래할 가능성이 있기 때문에 위험할 수 있습니다.

 

MACD 차트를 읽는 방법

이름에서 알 수 있듯이 이동 평균 수렴 발산 지표는 이동 평균 간의 관계를 추적하며 두 선 간의 상관관계는 수렴 또는 발산으로 설명할 수 있습니다. 선이 서로 끌리면 수렴하고 멀어지면 발산합니다.

그럼에도 불구하고 MACD 지표의 관련 신호는 MACD 선이 중앙선 위나 아래에서 교차할 때(중앙선 교차) 또는 신호선 위나 아래에서 교차할 때(신호선 교차) 발생하는 이른바 교차와 관련이 있습니다.

중앙선과 신호선 교차는 여러 번 발생할 수 있으며, 특히 암호화폐와 같은 휘발성 자산과 관련하여 많은 거짓되고 까다로운 신호를 생성할 수 있습니다. 따라서 MACD 지표에만 의존해서는 안 됩니다.

 

중심선 교차

센터라인 크로스오버는 MACD 라인이 양수 또는 음수 영역에서 움직일 때 발생합니다. 중앙선 위로 교차할 때 양의 MACD 값은 12일 EMA가 26일보다 크다는 것을 나타냅니다. 반대로 MACD 선이 중앙선 아래로 교차하면 음의 MACD가 표시됩니다. 즉, 26일 평균이 12일 평균보다 높다는 의미입니다. 즉, 양의 MACD 선은 더 강한 상승 모멘텀을 의미하고 음의 MACD 선은 더 강한 하락 추세를 나타낼 수 있습니다.

 

신호선 교차

MACD 라인이 시그널 라인 위로 교차할 때 트레이더는 이를 잠재적 구매 기회(진입 지점)로 해석하는 경우가 많습니다. 반면 MACD선이 시그널선 아래로 교차하면 트레이더는 이를 매도 기회(종료 지점)로 간주하는 경향이 있습니다.

신호 교차가 도움이 될 수 있지만 항상 신뢰할 수 있는 것은 아닙니다. 위험을 최소화하기 위한 방법으로 차트에서 발생하는 위치를 고려하는 것도 가치가 있습니다. 예를 들어, 크로스오버가 매수를 요구하지만 MACD 라인 지표가 중앙선 아래(마이너스)인 경우 시장 상황은 여전히 ​​약세로 간주될 수 있습니다. 반대로 시그널 라인 크로스오버가 잠재적 매도 포인트를 나타내지만 MACD 라인 지표가 양수(0선 위)인 경우 시장 상황은 여전히 ​​강세일 가능성이 높습니다. 이러한 시나리오에서 매도 신호를 따르는 것은 더 큰 위험을 수반할 수 있습니다(더 큰 추세를 고려할 때).

 

MACD 및 가격 다이버전스

중앙선 및 신호선 교차와 함께 MACD 차트는 MACD 차트와 자산의 가격 움직임 사이의 다이버전스를 통해 통찰력을 제공할 수도 있습니다. 

예를 들어 암호화폐의 가격 움직임이 고점을 높이는 반면 MACD는 고점을 낮추는 경우 약세 다이버전스가 발생하여 가격 상승에도 불구하고 상승 모멘텀(매수 압력)이 예전만큼 강하지 않음을 나타냅니다. 약세 다이버전스는 가격 반전에 선행하는 경향이 있기 때문에 일반적으로 매도 기회로 해석됩니다.

반대로 MACD 라인이 자산 가격의 두 저점과 일치하는 두 개의 상승 저점을 형성하면 이는 강세 다이버전스로 간주되어 가격 하락에도 불구하고 구매 압력이 더 강함을 시사합니다. 강세 다이버전스는 가격 반전에 선행하는 경향이 있으며 잠재적으로 단기 바닥(하락 추세에서 상승 추세로)을 나타냅니다.

MACD 장단점 정리

장점:

1. 추세를 파악하기 쉽습니다. MACD는 단기 이동 평균선과 장기 이동 평균선의 교차점을 파악하여 추세를 파악하는 데 유용합니다.
2. 매매 신호를 제공하는 데 효과적입니다. MACD는 이동 평균선들 간의 차이를 분석하여 매매 신호를 제공하는 데 효과적입니다.
3. 지연성이 적습니다. MACD는 단기 이동 평균선과 장기 이동 평균선의 교차점을 바탕으로 매매 신호를 제공하기 때문에, 지연성이 적습니다.

단점:

1. 가격 움직임에 따른 신호의 부정확성이 있을 수 있습니다. MACD는 이동 평균선들 간의 차이를 바탕으로 매매 신호를 제공하기 때문에, 가격 움직임이 예측할 수 없는 방향으로 발생하는 경우 신호의 부정확성이 있을 수 있습니다.
2. 단일 지표로만 사용하기에는 부족합니다. MACD는 단일 지표로만 사용하기에는 부족한 면이 있습니다. 다른 기술적 지표와 함께 사용하는 것이 효과적일 수 있습니다.
3. 거짓 신호가 발생할 수 있습니다. MACD는 단기 이동 평균선과 장기 이동 평균선의 교차점을 바탕으로 매매 신호를 제공하기 때문에, 특정한 시장 상황에서는 거짓 신호가 발생할 가능성이 있습니다.
4. 이동 평균선의 기간 설정에 따라 신호의 성능이 달라질 수 있습니다. 이동 평균선의 기간 설정에 따라 MACD의 성능이 달라질 수 있습니다. 따라서, MACD를 사용할 때는 적절한 이동 평균선의 기간 설정이 중요합니다.

MACD와 같이 사용하면 좋은 지표

1. RSI (Relative Strength Index)

RSI는 가격 움직임의 상승과 하락을 분석하기 위해 사용되는 기술적 분석 지표입니다. MACD와 함께 사용하면, RSI가 과매수 및 과매도 상태를 파악하고, MACD가 매수/매도 신호를 제공하여 보다 정확한 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

 

2. Bollinger Bands

Bollinger Bands는 주가의 변동성을 파악하고, 주가가 어느 정도의 범위 내에서 움직이는지 분석하기 위해 사용되는 기술적 분석 지표입니다. MACD와 함께 사용하면, Bollinger Bands가 주가의 범위를 파악하고, MACD가 매수/매도 신호를 제공하여 보다 정확한 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

 

3. Moving Average Ribbon

Moving Average Ribbon은 여러 개의 이동 평균선을 동시에 사용하여 추세를 파악하는 기술적 분석 지표입니다. MACD와 함께 사용하면, Moving Average Ribbon이 추세를 파악하고, MACD가 매수/매도 신호를 제공하여 보다 정확한 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

 

4. Volume Indicator

거래량 지표는 거래량을 분석하여 주가 움직임에 대한 정보를 제공합니다. MACD와 함께 사용하면, 거래량 지표가 주가 움직임과 함께 패턴을 제공하고, MACD가 매수/매도 신호를 제공하여 보다 정확한 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

이처럼 MACD와 함께 사용할 수 있는 다양한 기술적 분석 지표가 있습니다. MACD를 보다 효과적으로 활용하기 위해서는, 해당 지표들을 학습하고 연습하여 적절한 매매 결정을 내릴 수 있도록 노력해야 합니다.

마무리 생각

기술 분석 과 관련하여 이동 평균 수렴 발산 오실레이터는 사용 가능한 가장 유용한 도구 중 하나입니다. 상대적으로 사용하기 쉬울 뿐만 아니라 시장 동향과 시장 모멘텀을 모두 파악하는 데 상당히 효과적이기 때문입니다.

그러나 대부분의 TA 지표와 마찬가지로 MACD는 항상 정확하지 않으며 특히 변동성이 큰 자산과 관련하여 또는 약세 또는 횡보 가격 조치와 관련하여 수많은 거짓 및 오해의 소지가 있는 신호를 제공할 수 있습니다. 결과적으로 많은 거래자들은 RSI 지표와 같은 다른 지표와 함께 MACD를 사용하여 위험을 줄이고 신호를 추가로 확인합니다.